Finansų inžinerijos katedra | Verslo vadybos fakultetas

Verslo vadybos fakultetas Padaliniai Finansų inžinerijos katedra Studijos Baigiamųjų darbų anotacijos

Finansų inžinerijos katedra

Turite klausimų?

susisiekite jums patogiu būdu

Telefonas (8 5) 274 4861

El. paštas crypt:PGEgaHJlZj0ibWFpbHRvOnZ2ZmlAdmlsbml1c3RlY2gubHQiPnZ2ZmlAdmlsbml1c3RlY2gubHQ8L2E+:xx

Baigiamųjų darbų anotacijos

Studento vardas, pavardė	Baigiamojo darbo pavadinimas	Baigiamojo darbo vadovas
2021 metų bakalauro baigiamųjų darbų anotacijos
Studento vardas, pavardė Austėja Arelytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų portfelio sudarymas skirtingiems investuotojų tipams ir jų lyginamoji analizė	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamojo darbo tikslas – sudaryti investicijų portfelius skirtingiems investuotojų tipams pagal rizikos tolerancijos lygį ir juos palyginti. Teorinėje darbo dalyje yra apžvelgiama mokslinė literatūra ir aptariami pagrindiniai investavimo aspektai susiję su investicijų portfelio sudarymu, jo diversifikavimu bei optimizavimu. Atliktas tyrimas pateikia pagrindines finansines investavimo priemones, investuotojų tipus bei pagrindinius portfelio sudarymo principus. Antroje darbo dalyje pateikiami tyrimui atlikti reikalingi metodai bei jų eiliškumas. Trečioje darbo dalyje, remiantis pagrindiniais makroekonominiais rodikliais yra atliekamas kelių šalių palyginimas ir investavimo rinkos atranka, išskiriami pagrindiniai sektoriai bei įmonės, atstovaujančios juos. Remiantis fundamentinės analizės rezultatais, atrinktos įmonės, investicijų portfeliams sudaryti. Taikant H. Markowitz optimalaus portfelio teoriją, sudaryti investicijų portfeliai agresyviam, nuosaikiam ir konservatyviam investuotojo tipui. Atlikta lyginamoji investicijų portfelių analizė. Darbą sudaro 5 dalys: įvadas; investicijų, portfelių sudarymo ir investuotojų tipų teorinė analizė; tyrimo metodika; investicijų portfelio sudarymas ir analizė; išvados ir siūlymai; literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 84 p. teksto be priedų, 16 iliustr., 18 lent., 56 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investicijos, investicijų portfelis, akcijos, fundamentinė analizė, makroekonominė analizė, portfelio pelningumas, portfelio rizika, portfelio optimizavimas. Anotacija (užsienio k.) The aim of the final work is to create investment portfolios for different types of investors according to the level of risk tolerance and to compare them. The theoretical part of the work reviews the scientific literature and discusses the main aspects of investment related to the formation of the investment portfolio, its diversification and optimization. The study presents main financial investment instruments, types of investors and the main principles of portfolio formation. The second part of the work presents the methods required for the research and their sequence. In the third part of the work, based on the main macroeconomic indicators, a comparison of several countries is performed and the investment market is selected, the main sectors and companies representing them are singled out. Based on the results of the fundamental analysis, companies were selected to form investment portfolios. Applying H. Markowitz's optimal portfolio theory, investment portfolios for an aggressive, moderate and conservative type of investor were formed. A comparative analysis of investment portfolios was performed. The work consists of 5 parts: introduction; theoretical analysis of investments, portfolio formation and investor types; research methodology; investment portfolio formation and analysis; conclusions and suggestions; bibliography. Thesis consists of: 84 p. text without appendixes, 16 pictures, 18 tables, 56 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investments, investment portfolio, stocks, fundamental analysis, macroeconomic analysis, portfolio profitability, portfolio risk, portfolio optimization.
Studento vardas, pavardė Austėja Arelytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų portfelio sudarymas skirtingiems investuotojų tipams ir jų lyginamoji analizė	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamojo darbo tikslas – sudaryti investicijų portfelius skirtingiems investuotojų tipams pagal rizikos tolerancijos lygį ir juos palyginti. Teorinėje darbo dalyje yra apžvelgiama mokslinė literatūra ir aptariami pagrindiniai investavimo aspektai susiję su investicijų portfelio sudarymu, jo diversifikavimu bei optimizavimu. Atliktas tyrimas pateikia pagrindines finansines investavimo priemones, investuotojų tipus bei pagrindinius portfelio sudarymo principus. Antroje darbo dalyje pateikiami tyrimui atlikti reikalingi metodai bei jų eiliškumas. Trečioje darbo dalyje, remiantis pagrindiniais makroekonominiais rodikliais yra atliekamas kelių šalių palyginimas ir investavimo rinkos atranka, išskiriami pagrindiniai sektoriai bei įmonės, atstovaujančios juos. Remiantis fundamentinės analizės rezultatais, atrinktos įmonės, investicijų portfeliams sudaryti. Taikant H. Markowitz optimalaus portfelio teoriją, sudaryti investicijų portfeliai agresyviam, nuosaikiam ir konservatyviam investuotojo tipui. Atlikta lyginamoji investicijų portfelių analizė. Darbą sudaro 5 dalys: įvadas; investicijų, portfelių sudarymo ir investuotojų tipų teorinė analizė; tyrimo metodika; investicijų portfelio sudarymas ir analizė; išvados ir siūlymai; literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 84 p. teksto be priedų, 16 iliustr., 18 lent., 56 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investicijos, investicijų portfelis, akcijos, fundamentinė analizė, makroekonominė analizė, portfelio pelningumas, portfelio rizika, portfelio optimizavimas. Anotacija (užsienio k.) The aim of the final work is to create investment portfolios for different types of investors according to the level of risk tolerance and to compare them. The theoretical part of the work reviews the scientific literature and discusses the main aspects of investment related to the formation of the investment portfolio, its diversification and optimization. The study presents main financial investment instruments, types of investors and the main principles of portfolio formation. The second part of the work presents the methods required for the research and their sequence. In the third part of the work, based on the main macroeconomic indicators, a comparison of several countries is performed and the investment market is selected, the main sectors and companies representing them are singled out. Based on the results of the fundamental analysis, companies were selected to form investment portfolios. Applying H. Markowitz's optimal portfolio theory, investment portfolios for an aggressive, moderate and conservative type of investor were formed. A comparative analysis of investment portfolios was performed. The work consists of 5 parts: introduction; theoretical analysis of investments, portfolio formation and investor types; research methodology; investment portfolio formation and analysis; conclusions and suggestions; bibliography. Thesis consists of: 84 p. text without appendixes, 16 pictures, 18 tables, 56 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investments, investment portfolio, stocks, fundamental analysis, macroeconomic analysis, portfolio profitability, portfolio risk, portfolio optimization.
2021 metų magistro baigiamųjų darbų anotacijos
Studento vardas, pavardė Ignas Žilinskas	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų investicijų įtakos šalių ekonomikoms vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Magistro baigiamajame darbe yra nagrinėjama finansinių technologijų samprata, atskleidžiamas tarpusavio ryšys su ekonomika. Metodinėje dalyje suformuotos hipotezės, kurių priėmimui arba atmetimui tyrime yra pasitelkiama koreliacinė - regresinė analizė. Pastarasis metodas padeda nustatyti tarpusavio ryšį tarp šalių finansinių technologijų investicijų kiekio ir šių makroekonominių rodiklių: bendrojo vidaus produkto, bendrojo vidaus produkto tenkančio asmeniui, gyventojų užimtumo, infliacijos, bendrosios palūkanų normos, bendrojo pinigų kiekio, esančio apyvartoje. Tiriamojoje dalyje buvo atlikta šalių finansinių technologijų aplinkos apžvalga siekiant atrasti šalių skiriamuosius bruožus. Šis palyginimas leidžia pasitelkti gerąsias praktikas ir jas pritaikyti kiekvienoje šalyje. Praktinėje darbo dalyje, koreliacinės - regresinės analizės rezultatų statistiniam reikšmingumui nustatyti, panaudotas Stjudento testas, kuris padeda priimti arba atmesti išsikeltas hipotezes priklausomai nuo apskaičiuotosios Stjudento testo ir kritinės reikšmės. Taip pat darbe yra analizuojamos įvairių šalių finansinių technologijų investicijų kiekio augimo perspektyvos 2020 ir 2021 metams. Prognozė atliekama pasitelkiant slankiojo ir svertinio vidurkių bei eksponentinio išlyginimo metodus. Nustačius, kad tarp finansinių technologijų investicijų kiekio ir darbe nagrinėjamų rodiklių egzistuoja priklausomybė, prognozė leidžia numatyti ekonomikos augimo tendencijas. Atsakius į visus iškeltus uždavinius pateikiamas darbo apibendrinimas ir išvados. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, finansinių technologijų teoriniai aspektai, metodologija tolimesniam tyrimui atlikti, finansinių technologijų įtakos ekonomikai tyrimas, išvados ir literatūros sąrašas. Darbo apimtis: 82 p. teksto be priedų, 20 iliustr., 29 lent., 69 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: Finansinės technologijos, koreliacinė - regresinė analizė, slankiojo vidurkio metodas, svertinio vidurkio metodas, eksponentinio išlyginimo metodas. Anotacija (užsienio k.) In the final Master's thesis, financial technologies concept and relationship with economy are revealed. In the methodological part, hypotheses were formulated and to accept or reject hypotheses, correlation - regression analysis was used. This method helps to estimate interrelationship between financial technologies investments and these macroeconomic indicators: gross domestic product, gross domestic product per capita, employment, inflation, interest rate, money supply in circulation. In the research part, countries economical and social environments were reviewed with the purpose to find key differences that could affect financial technologies sector. This kind of comparison helps to identify best practices and implement it in every country. In the practical thesis part, to determine significance of correlation - regression analysis results, Students test was used in order to help accept or reject hypotheses. Also, the perspectives of various countries financial technologies investments amount for 2020 and 2021 year were analyzed. To forecast it, moving average, weighted average and exponential moving average methods were applied. If determined, that interrelationship between financial technologies investments amount and mentioned macroeconomic indicators exists, then forecast will help to foresee trends of economic growth. After answering all the tasks, summarized conclusions are provided. Work consists of 6 parts: introduction, theoretical aspects of financial technologies, methodology for further research, impact of financial technologies on a countries economies, conclusions and references. Thesis consists of: 82 p. text without appendixes, 20 pictures, 29 tables, 69 bibliographical entries. Raktiniai žodžiai: Financial technologies, correlation - regression analysis, moving average method, weighted moving average method, exponential moving average.
Studento vardas, pavardė Enrika Vyšniauskaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Robotų konsultantų panaudojimo investicijų portfelių valdymui galimybių tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Robotų konsultantų technologija atveria daug galimybių finansų rinkai. S?i technologija pagerina finansiniu? procesu? prognozavimo kokybe?, palengvina investiciju? portfeliu? sudaryma?, skatina nauju? finansiniu? produktu? kūrimą ir kitus šiai rinkai svarbius procesus. Tačiau Lietuvoje yra atlikta mažai tyrimų, kuriuose būtų tiriamos šios technologijos galimybės investicijų portfelio valdymo srityje. Pirmojoje darbo dalyje išanalizuota robotų konsultantų apibrėžtis, funkcijos, robotų konsultantų panaudojimo finansinių patarimų ir portfelio valdymo srityje privalumai ir trūkumai. Antrojoje darbo dalyje suformuota metodika, kuri leidžia įvertinti robotų konsultantų panaudojimo investicijų portfelio valdymui galimybes. Trečiojoje darbo dalyje, atlikus ekspertini? vertinima?, nustatyta, kurie robotu? konsultantu? technologijos naudojimo privalumai ir tru?kumai yra svarbiausi Lietuvos „Fintech“ ir dirbtinio intelekto ekspertams. Taip pat, naudojant „Python“ koda?, analizuojama, kaip svarbiausi s?ios technologijos naudojimo privalumai ir tru?kumai gali bu?ti panaudoti investicijų portfelio valdymui. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius robotų konsultantų naudojimo svarbiausius privalumus ir trūkumus, pateiktos baigiamojo darbo išvados ir rekomendacijos. Darbą sudaro šios dalys: įvadas, robotų konsultantų naudojimo teoriniai aspektai, tyrimo metodologija, robotų konsultantų strategijų kūrimas, išvados, rekomendacijos ir literatūros sąrašas. Raktiniai žodžiai: Robotai konsultantai, investavimo strategijos, privalumai, trūkumai, Python, investicijų portfeliai Anotacija (užsienio k.) The technology of robot consultants opens up many opportunities for the financial market. This technology improves the quality of financial process forecasting, facilitates the creation of investment portfolios, promotes the development of new financial products and other processes important for this market. However, little research has been conducted in Lithuania to investigate the potential of this technology in the field of investment portfolio management. The first part of the work analyzes the definition of robot consultants, their functions, advantages and disadvantages of using robot consultants in the field of financial advice and portfolio management. In the second part of the work, a methodology is developed, which allows to evaluate the possibilities of using robot consultants for investment portfolio management. In the third part of the work, after the expert evaluation, it was determined which advantages and disadvantages of the use of robot consultant technology are the most important for Lithuanian Fintech and artificial intelligence experts. The Python code is also used to analyze how the main advantages and disadvantages of using this technology can be used to manage the investment portfolio. After analyzing the theoretical and practical advantages and disadvantages of using robot consultants, the conclusions and recommendations of the final work are presented. The work consists of the following parts: introduction, theoretical aspects of the use of robot consultants, research methodology, development of robot consultant strategies, conclusions, recommendations and references. Raktiniai žodžiai: Robo-advisors, investment strategies, advantages, disadvantages, Python, investment portfolios
Studento vardas, pavardė Deimantė Kvedaraitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Lietuvoje veikiančių tarpusavio skolinimo platformų vertinimo algoritmo kūrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Raimonda Martinkutė-Kaulienė
Anotacija (lietuvių k.) Bagiamojo magistro darbo teorinėje dalyje analizuojama „Fintech" evoliucijos svarba tarpusavio skolinimo platformoms ir nagrinėjamos tarpusavio skolinimo platformų vertinimo metodikos. Metodinėje darbo dalyje pateikiamas tarpusavio skolinimo platformų vertinimo algoritmas, kuriame nagrinėjama ekspertų nuomonė, pateikiami TOPSIS ir SAW konkurencingumo metodai ir aprašomas „Python" programinis kodas automatiniam vartotojo atsakymo generavimui. Analitinėje dalyje siekiama atskleisti tarpusavio skolinimo platformų poziciją rinkoje su SAW ir TOPSIS metodais ir kaip konkurencingumo pozicionavimas rinkoje lemia vartotojų pasirinkimus skolintis iš minėtų tarpusavio skolinimo platformų, pasitelkiant „Python" programinę kalbą. Darbo pabaigoje pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės dalys, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 72 psl. teksas be priedų, 19 paveikslų, 30 lentelių, 67 bibliografiniai šaltiniai. Raktiniai žodžiai: SAW, TOPSIS, tarpusavio skolinimo platformos, vertinimo algoritmas, "Python". Anotacija (užsienio k.) The theoretical part of the master 's thesis analyzes the importance of Fintech' s evolution for and examines the methodologies for the evaluation of peer-to-peer platforms. The methodological part of the work presents an evaluation algorithm for peer-to-peer lending platforms, which examines expert opinion, presents TOPSIS and SAW competitiveness methods, and describes the Python code for automatic user response generation. The analytical part aims to reveal the market position of peer-to-peer lending platforms with SAW and TOPSIS methods and how competitive positioning in the market determines consumers ’choices to borrow from these peer-to-peer lending platforms using the Python software language. At the end of the work, the conclusions and suggestions of the final work are presented. Structure: introduction, three main parts, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 72 pages. text without appendixes, 19 pictures, 30 tables, 67 bibliographical entries. The work consists of 6 parts: introduction, theoretical analysis of borrowing evolution, methodology of mutual borrowing platform evaluation algorithm, modeling of mutual borrowing evaluation algorithm and obtaining results, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 72 pages text without appendixes, 19 pictures, 30 tables, 67 bibliographical entries. Raktiniai žodžiai: SAW, TOPSIS, P2P platforms, mutual borrowing platforms, evaluation algorithm, "Python"
Studento vardas, pavardė Rūta Šeškutė	Baigiamojo darbo pavadinimas Socialiai atsakingų įmonių investicinio patrauklumo vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Rima Tamošiūnienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe buvo analizuojama įmonių socialinės atsakomybės samprata, rūšys. Aptarti pasauliniai susitarimai socialinei atsakomybei skatinti. Išanalizuoti pranašumai bei trūkumai su kuriais susiduria socialiai atsakingos įmonės. Darbe aprašomi investicijų į socialiai atsakingas įmones privalumai ir trūkumai. Aprašyti portfelio optimizavimo metodai pagal H. Markowitz'ių bei Sharpe. Tyrimo metu buvo analizuojami trys investiciniai portfeliai: pirmas – sudarytas iš 10 socialiai atsakingų įmonių, antras – sudarytas iš įmonių generuojančių didelį pelną, trečias – mišrus portfelis. Visi trys portfeliai buvo optimizuojami H. Markowitz'iaus metodu, siekiant didžiausios grąžos esant konkrečiai rizikai. Trečiajam portfeliui sudaryti buvo naudojamas TOPSIS daugiakriterio vertinimo metodas tam, kad pagal įmonių finansinius rodiklius būtų atrinktos labiausia tinkančių įmonių akcijos. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, teorinė dalis, tyrimo metodologija, tyrimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 64p. teksto be priedų, 22 lentelės, 12 paveikslų, 2 priedai, 56 literatūros šaltiniai. Raktiniai žodžiai: įmonių socialinė atsakomybė, investicijų portfelis, portfelio optimizavimas, socialiai atsakingas investicijų portfelis. Anotacija (užsienio k.) The concept and types of corporate social responsibility were analyzed in the final master's thesis. Global agreements to promote social responsibility are discussed. The advantages and disadvantages of socially responsible companies are analyzed. The paper describes the advantages and disadvantages of investing in socially responsible companies. Portfolio optimization methods according to H. Markowitz and Sharpe are described. During the study, three investment portfolios were analyzed: the first - consisting of 10 socially responsible companies, the second - consisting of companies generating high profits, and the third - a mixed portfolio. All three portfolios were optimized using the Markowitz method to achieve the highest return at a particular risk. The TOPSIS multi-criteria valuation method was used to compile the third portfolio in order to select the shares of the most suitable companies based on the financial indicators of the companies. Structure: introduction, theoretical part, research methodology, research, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 64p. text without appendixes, 22 tables, 12 figures, 2 appendixes 56references. Raktiniai žodžiai: corporate social responsibility, investment portfolio, portfolio optimization, socially responsible investment portfolio
Studento vardas, pavardė Paulina Kiškienė	Baigiamojo darbo pavadinimas Elektroninės piniginės sprendimų analizė ir atsiperkamumo vertinimas elektroninėse parduotuvėse	Baigiamojo darbo vadovas prof. dr. Jelena Stankevičienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe buvo nagrinėjama elektroninės prekybos, elektroninės parduotuvės ir elektroninės piniginės sampratos, kokie yra jų privalumai ir trūkumai. Taip pat buvo išanalizuota, kaip elektroninė piniginė yra susijusi su finansinėmis technologijomis ir su kokiais iššūkiais susiduria elektroninis verslas, kuris siekia elektroninės piniginės paslaugos įgyvendinimo savo versle. Toliau pateikiami metodai, kuriais remiantis buvo sudaryti keturi skirtingi elektroninės piniginės įgyvendinimo investiciniai projektai. Projektams rengti buvo naudojami vienos iš didžiausių Lietuvos elektroninių parduotuvių įmonės duomenys. Jais remiantis, buvo atliktas pajamų prognozavimas bei grynųjų pajamų apskaičiavimas. Toliau buvo apskaičiuotos reikalingos pradinės investicijos skirtingoms situacijoms ir planuojamos išlaidos projekto vykdymui, palaikymui. Sudarius grynuosius pinigų srautus buvo atliekami visų sudarytų projektų efektyvumo vertinimai, remiantis diskontuotų pinigų srautų metodu ir rizikos vertinimai tikėtino pelno metodu. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius elektroninės piniginės investicinių projektų finansinio vertinimo aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro šešios dalys: įvadas, elektroninės prekybos, elektroninės parduotuvės ir elektroninės piniginės teoriniai aspektai, elektroninės piniginės galimybių prognozavimo ir atsiperkamumo bei rizikos vertinimo metodologija, elektroninės piniginės sprendimai ir atsiperkamumo bei rizikos vertinimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 80 p. teksto be priedų, 10 pav., 23 lent., 67 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: elektroninė prekyba, elektroninė parduotuvė, elektroninė piniginė, prognozavimas, investiciniai projektai, efektyvumo vertinimas, rizikos vertinimas. Anotacija (užsienio k.) This Master‘s Thesis assesses the significance and the meaning of electronic commerce, online shopping and e-wallet together with their advantages and disadvantages. It also analyses the connection between digital wallet and financial technology altogether with difficulties lying in the process of implementing the use of e-wallet in one’s business. The methodology suggested subsequently allows to differentiate four contrasting e-wallet’s implementation projects. These projects are based on data used from one of the largest online shopping sites in Lithuania. On the base of these projects, the forecast of future revenues is provided and the net revenue is calculated. Afterwards, the need for new investments for the set up and run of different projects is calculated. After determining the cash flows, the assessment of efficiency of all projects is given based on the discounted cash flow method and risk based management earning forecast method. To summarize, after the theoretical and practical analysis of the financial assessment of e-wallets’ implementation in different situations, the conclusions and suggestions are given. This paper consists of six sections: introduction, the theoretical aspects of electronic commerce, online shopping and e-wallet, the methodology for e-wallet’s performance, expected return and risk management forecast, the practical evaluation of e-wallet’s implementation considerations and expected return, conclusions, suggestions and the list of references. Thesis consists of: 80 p. text without appendixes, 10 pictures, 23 tables, 67 bibliographical entries. Appendixes are given separately. Raktiniai žodžiai: e-commerce, e-shop, e-wallet, forecasting, investment projects, efficiency assessment, risk assessment.
Studento vardas, pavardė Karolina Patackaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų įtakos finansų sektoriaus įmonėms tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuota finansinių technologijų įtaka finansų sektoriaus įmonėms. Teorinėje darbo dalyje nagrinėtas FINTECH atsiradimas finansų sektoriuje, lyginamos FINTECH įmonės su tradicinėmis finansų sektoriaus įmonėmis, analizuojami FINTECH verslo modeliai, išskiriami pagrindiniai technologiniai sprendimai ir pateikiama didžiųjų duomenų, kaip svarbiausio FINTECH įrankio, įtaka finansų sektoriaus įmonėms. Metodologinėje darbo dalyje pateikiama metodika, apimanti ekspertinio tyrimo, vidurkio, daugiakriterio vertinimo SAW ir koreliacinės – regresinės analizės metodus. Praktinėje dalyje, siekiant įvertinti ir nustatyti, kokios finansų sektoriaus įmonių sritys yra labiausiai paveiktos FINTECH atsiradimo, kokia FINTECH inovacija daro didžiausią neigiamą įtaką finansų sektoriaus įmonėms ir veiksnius, darančius įtaką renkantis tarpusavio skolinimo platformas, atliekamas ekspertinis vertinimas. Papildomai naudojant koreliacinę – regresinę analizę pateikiamas vienas iš didžiausią įtaką galinčių turėti finansinių technologijų produktų – tarpusavio skolinimo apimčių bei tradicinių kredito įstaigų paskolų apimčių tarpusavio priklausomybės vertinimas. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, finansinių technologijų įtakos finansų sektoriaus įmonėms teorinė analizė, finansinių technologijų įtakos finansų sektoriaus įmonėms tyrimo metodologija, finansinių technologijų įtakos finansų sektoriaus įmonėms empirinis tyrimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 86 psl. teksto be priedų, 19 paveikslų, 19 lentelių, 57 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: finansinės technologijos, finansinių technologijų įtaka, didieji duomenys, technologijų pranašumas, ekspertinis tyrimas, daugiakriteris vertinimas, tarpusavio skolinimasis, statistinė matematinė analizė. Anotacija (užsienio k.) The final master thesis analyses financial technologies impact on companies of financial sector. The theoretical part of the thesis examines the emergence of FINTECH in the financial sector, compares FINTECH companies with traditional financial sector companies, analyses FINTECH business models, distinguishes the main technological solutions and presents the impact of big data as the most important FINTECH tool of financial sector companies. The methodological part of the thesis presents the methods of expert research and regression analysis. In the analytical part an expert evaluation is performed to estimate and determine which areas of the financial sector are most affected by the emergence of FINTECH, which FINTECH innovation has the greatest negative impact on financial sector companies and the factors influencing the choice of peer-to-peer lending. As well as analyse the influence of peer-to-peer lending on the Lithuanian banking sector by statistical mathematical method. Structure: introduction, theoretical analysis of financial technologies impact on companies of financial sector, research methodology of financial technologies impact on companies of financial sector, empirical research of financial technologies impact on companies of financial sector, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 86 p. text without appendixes, 19 pictures, 19 tables, 57 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: financial technologies, impact of financial technologies, big data, technological advantage, expert research, multi-criteria evaluation, peer-to-peer lending, statistical mathematical analysis.
Studento vardas, pavardė Mantas Sakalauskas	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų įmonių skaičiaus įtakos šalies konkurencingumui vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Nomeda Dobrovolskienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojama finansinių technologijų (toliau – FINTECH) įmonių skaičiaus įtaka šalies konkurencingumui. Teorinėje darbo dalyje aprašoma FINTECH samprata ir trys autorių išskiriamos FINTECH fazės, pagrindiniai finansinių technologijų verslo modeliai, tokie kaip mokėjimai, nuosavo kapitalo valdymas ir kapitalo rinka, sutelktinis finansavimas, skolinimas bei draudimas. Taip pat šioje dalyje dėmesys skiriamas ir reguliacinėms technologijoms, kurių technologijų pavyzdžiai yra taikomi FINTECH. Aprašyta FINTECH ekosistema ir įmonių klasifikavimas. Analizuojant šalies konkurencingumą, išskirti makroekonominiai rodikliai, apibūdinantys šalies konkurencingumą. Praktiniam tyrimui pasirinkti šeši makroekonominiai rodikliai. Metodologinėje darbo dalyje analizuojami trys daugiakriteriai sprendimo priėmimo metodai – TOPSIS – artumo idealiajam taškui metodas (angl. Technique for the Order Preference by Similarity to Ideal Solution), SAW – paprastasis adityvus svorių metodas (angl. Simple Additive Weighting), EDAS – vertinimo metodas, pagrįstas atstumu nuo vidutinio sprendimo (angl. The Evaluation Based on Distance from Average Solution), taip pat analizuojamas koreliacinės-regresinės analizės metodas. Praktinėje darbo dalyje pasitelkus daugiakriterius sprendimų priėmimo metodus, nustatyta, kuri Baltijos šalis yra konkurencingiausia. Siekiant nustatyti FINTECH įmonių skaičiaus įtaką pasirinktos šalies (t. y. Lietuvos) konkurencingumui, atlikta koreliacinė-regresinė analizė. Išanalizavus FINTECH ir šalies konkurencingumo teorinius aspektus ir atlikus praktinį tyrimą pateikiamos darbo išvados. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, teorinė dalis, metodologinė dalis, praktinė dalis, išvados, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 60 p. teksto be priedų, 24 iliustr., 14 lent., 94 bibliografinis šaltinis. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: FINTECH, REGTECH, konkurencingumas, makroekonominiai rodikliai, koreliacinė-regresinė analizė, TOPSIS, SAW, EDAS, daugiakriteriai sprendimų priėmimo metodai Anotacija (užsienio k.) This master‘s thesis analyses the influence of financial technology (Fintech) company number on country‘s competitiveness. Theoretical part of the thesis analyses the Fintech definition and three Fintech phases defined by authors, as well as the main financial technology business models, such as payments, wealth management and capital market, crowdfunding, lending and insurance. Regulatory technologies (RegTech) were also analysed, examples of which are used in Fintech. Fintech ecosystem and company classification was described. While analysing country‘s competitiveness, macroeconomic determinants that define a country‘s competitiveness were distinguished. Six macroeconomic determinants were picked for further practical research. Methodological part analysed three multicriteria decision making methods – Technique for Order of Preference by Similarity to Ideal Solution – TOPSIS, Simple Additive Weighting – SAW, The Evaluation Based on Distance from Average Solution – EDAS), correlation-regression analysis method was also analysed. Practical part of the thesis determined the most competitive Baltic country by using multicriteria decision making methods. In order to determine the influence of Fintech company number on that country‘s competitiveness (in this case Lithuania), the correlation-regression analysis method was used. After examining theoretical aspects pertaining Fintech and competitiveness, and performing practical research, thesis conclusions are provided. Structure: introduction, theoretical part, methodological part, practical part, conclusions, references. Thesis consists of – 60 p. of text without appendixes, 24 figures, 14 tables, 94 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: FinTech, RegTech, competitiveness, macroeconomic determinants, correlation-regression analysis, TOPSIS, EDAS, SAW, multicriteria decision making methods
Studento vardas, pavardė Radvinė Skobaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Daugiakriterių sprendimų priėmimo metodų taikymas sudarant investicijų portfelį	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Raimonda Martinkutė-Kaulienė
Anotacija (lietuvių k.) Daugelyje teorijų tiriant investicijų portfelių sudarymą atsižvelgiama į istorinius finansinių priemonių duomenis. Tačiau, siekiant gauti didesnę grąžą, reikalinga išsami analizė, todėl finansinėms priemonėms atrinkti reikalingas kompleksiškas vertinimas. Todėl šio darbo tikslas yra sukurti investicijų portfelio sudarymui skirtą modelį remiantis daugiakriteriais metodais ir įvertinti jo efektyvumą investuojant į Baltijos šalių vertybinius popierius. Magistro darbe investicijų portfelio sudarymo modeliui sukurti remiamasi daugiakriteriais vertinimo metodais, kurie leidžia susisteminti visus reikalingus veiksnius ir atlikti į portfelį įeinančių akcijų kompleksinį vertinimą. SAW ir entropijos metodai leidžia išvengti didelio subjektyvumo ir atrinkti patraukliausias akcijas investuotojui, pagal mokslininkų ir ekspertų rekomenduojamus kriterijus. Šiame darbe pateiktas dviejų žingsnių investicijų portfelio sudarymo modelis apima verslo sektorių ir akcijų vertinimo kriterijų parinkimą, svorių nustatymą pritaikant daugiakriterius SAW, AHP ir entropijos metodus. Siekiant įvertinti siūlomo portfelio sudarymo metodo rezultatus, sudaromos dar penkios portfelio variacijos ir lyginami gauti rezultatai, remiantis rizikos, grąžos ir Sharpo rodikliais. Darbe atliktas tyrimas parodė, kad naujuoju metodu gauto portfelio rezultatai generavo efektyviausią rizikos panaudojimą grąžai uždirbti. Magistro darbe taikyti šie tyrimo metodai: mokslinės literatūros analizė, sisteminimas, lyginimas, finansinių ataskaitų analizė, statistinių duomenų analizė, daugiakriteris duomenų vertinimas, SAW, AHP ir entropijos metodai bei grafinis duomenų vaizdavimas. Darbą sudaro trys dalys: įvadas, investicijų portfelio sudarymo teorijos analizė, investicijų portfelio sudarymo metodika, dviejų žingsnių investicijų portfelio sudarymas ir vertinimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 75 p. teksto be priedų, 23 iliustr., 17 lent., 63 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investicijų portfelis, daugiakriteriai metodai, verslo sektoriai, akcijos, vertinimo kriterijai, svoriai, atranka. Anotacija (užsienio k.) Many theories take into account historical data on financial instruments when researching investment portfolios. However, in order to obtain higher returns, a thorough analysis is required, so a complex assessment is needed to select financial instruments. Therefore, the aim of this work is to develop a model for investment portfolio formation based on multi-criteria methods and to evaluate its efficiency in investing in Baltic securities. The master's thesis is based on multi-criteria valuation methods, which allow to systematize all the necessary factors and perform a complex valuation of the shares included in the portfolio. SAW and entropy methods allow to avoid high subjectivity and select the most attractive stocks for the investor, according to the criteria recommended by scientists and experts. The two-step investment portfolio formation model presented in this work includes the selection of business sectors and stock valuation criteria, weighting using multi-criteria SAW, AHP and entropy methods. In order to evaluate the results of the proposed portfolio method, five more portfolio variations are made and the results obtained are compared on the basis of risk, return and Sharpo indicators. The research carried out in the work showed that the results of the portfolio obtained by the new method generated the most efficient use of risk to earn a return. The following research methods were used in the master's thesis: analysis of scientific literature, systematization, comparison, analysis of financial statements, analysis of statistical data, multi-criteria data evaluation based on SAW, AHP and entropy methods and graphical representation of data. Structure: introduction, analysis of investment portfolio formation theory, investment portfolio formation methodology, two-step investment portfolio formation and evaluation, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: - 75 p. text without appendixes, 23 pictures, 17 tables, 63 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investment portfolio, multi-criteria methods, business sectors, stocks, valuation criteria, weights, selection.
Studento vardas, pavardė Monika Vitartaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Elektroninių pinigų įstaigų poveikio šalies ekonomikai vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Nomeda Dobrovolskienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama elektroninių pinigų įstaigos, šioms įstaigoms keliami reikalavimai ir Lietuvos ekonominiai-socialiniai rodikliai. Siekiant įvertinti elektroninių pinigų įstaigų poveikį šalies ekonomikai aptariama tyrimo metodika. Teorija yra prikaitoma praktikoje: atliekama elektroninių pinigų įstaigų ir ekonominių-socialinių rodiklių 2015-2019 metų dinaminė analizė, nustatomas jų tarpusavio ryšys ir įvertinamas gauto ryšio reikšmingumas. Įvertinus, kokį poveikį šalies ekonomikai daro elektroninių pinigų įstaigų atsiradimas, pateikiama jų prognozė, siekiant įvertinti, koks ryšys bus ateityje. Galiausiai pateikiamos darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro trys dalys: įvadas, teorinė dalis, metodinė dalis, tiriamoji – analitinė dalis, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis - 57 puslapių teksto be priedų, 29 iliustr., 17 lentelių, 66 bibliografiniai šaltiniai. Raktiniai žodžiai: FINTECH, elektroniniai pinigai, elektroninių pinigų įstaigos, ekonominiai-socialiniai rodikliai, statistinė analizė, koreliacija, regresija, prognozė. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis examines the electronic money institution, the requirements for these institutions and Lithuania's economic and social indicators. In order to assess the main economic applied research methodology of electronic money institutions. The theory is applied in practice: dynamic analysis of waste electronic money institutions and economic - social indicators in 2015-2019, identification and evaluation of their interrelationships related to the relationship. Assessing the important economic emergence of large electronic money organizations in the country, providing their forecasts, assessing what the connection will be now. Finally, the conclusions and suggestions of the work are presented. The work consists of three parts: introduction, theoretical part, methodical part, research - analytical part, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 57 pages of text without appendixes, 29 illustrations, 17 tables, 66 bibliographical entries. Raktiniai žodžiai: FINTECH, electronic money, electronic money institutions, economic and social indicators, statistical analysis, correlation, regression, forecast
Studento vardas, pavardė Monika Vaičekauskaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Pinigų plovimo prevencijos sprendimų paramos sistemos sukūrimas remiantis gerąja praktika, galiojančiais teisės aktais ir standartais	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Pirmojoje baigiamojo darbo dalyje nagrinėjami pinigų plovimo prevencijos sprendimų paramos sistemos teoriniai aspektai. Antrojoje darbo dalyje sudaryta ir aprašyta pinigų plovimo prevencijos sprendimų paramos sistemos kūrimo metodika. Trečioje darbo dalyje atliekama finansų įmonių SSGG ir 2015-2019 metų pinigų plovimo prevencijos rodiklių analizė, norint išsiaiškinti pagrindines pinigų plovimo prevencijos spragas. Darbe atlikus ekspertinę apklausą ir vertinimą nustatytos pagrindinės priemonės prevencijos užtikrinimui. Remiantis gautais rezultatais kuriami modeliai pinigų plovimo prevencijai vykdyti, atliktas modelių sujungimas į sprendimų paramos sistemą. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius pinigų plovimo prevencijos aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro trys dalys: įvadas, teoriniai sprendimų paramos sistemos aspektai pinigų plovimo prevencijoje, pinigų plovimo prevencijos paramos sistemos sukūrimo metodologija, pinigų plovimo prevencijos sprendimų paramos sistemos sukūrimas,išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis - 51 puslapių teksto be priedų, 21 iliustr., 4 lentelės, 60 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pateikiami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: pinigų plovimas, pinigų plovimo prevencija, sprendimų paramos sistema, automatizuoti pinigų plovimo sprendimai, sistemos. Anotacija (užsienio k.) The first part of the final master’s thesis deals with the theoretical aspects of the money laundering prevention decision support system. In the second part of the work, the methodology for the development of a money laundering prevention decision support system is developed and described. In the third part of the work, the SWOT and money laundering prevention indicators for 2015-2019 are analyzed in order to find out the main gaps in money laundering prevention. Following the expert survey and evaluation, the main measures to ensure prevention have been identified. Based on the obtained results, models for money laundering prevention are being developed, and the models have been integrated into the decision support system. After analyzing the theoretical and practical aspects of money laundering prevention, the conclusions and suggestions of the final work are presented. Structure: introduction, theoretical aspects of the decision support system in money laundering prevention, methodology of money laundering prevention decision system development, money laundering prevention decision support system development, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 51 p. text without appendixes, 21 pictures, 4 tables, 60 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: money laundering, money laundering prevention, decision support system, automated money laundering solutions, systems.
Studento vardas, pavardė Lina Subačiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Šiuolaikinių namų ūkių skolinimosi galimybių tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Kamilė Taujanskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamos namų ūkių skolinimosi alternatyvos, palūkanų normai įtaką darantys veiksniai, finansinių institiucijų patikimumas Lietuvoje ir užsienyje. Remiantis moksline literatūra analizuojami namų ūkių finansai: identifikuojama namų ūkių finansų vieta finansų sistemoje, atliekama konceptualioji namų ūkių skolinimosi alternatyvų analizė, identifikuojami palūkanų normai galimai įtaką darantys veiksniai. Remiantis anksčiau atliktų tyrimų spragomis ir statistine namų ūkių skolinimosi galimybių analize, atliktas namų ūkių skolinimosi galimybių tyrimas, identifikuota tinkamiausia namų ūkių skolinimosi alternatyva, prognozuojamos identifikuotos alternatyvos plėtros perspektyvos ateityje. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius namų ūkių skolinimosi alternatyvų pasirinkimo aspektus, pateikiamos išvados ir rekomendacijos. Darbą sudaro įvadas, 3 pagrindinės dalys, išvados ir rekomendacijos, literatūros sąrašas. Tekstą sudaro 79 psl. teksto be priedų, 11 lentelių, 41 paveikslas, 102 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: namų ūkis, finansai, skolinimasis, tarpusavio skolinimo platformos, bankai, palūkanų normos, finansinės institiucijos. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis examines household borrowing alternatives, factors influencing the interest rate and the reliability of financial institutions in Lithuania and abroad. Based on the scientific literature, household finances are analyzed in following aspects: the place of households finances in the financial system, the conceptual analysis of household borrowing alternatives are made and the factors that may influence interest rates are identified. Based on the gaps of previous research and statistical analysis of household borrowing opportunities, a study of household borrowing opportunities was performed, the most suitable alternative for household borrowing has been identified and the development prospects of the identified alternative in the future were forecasted. After analyzing the theoretical and practical aspects of choosing the best borrowing alternative for household, conclusions and recommendations were presented. Thesis consists of introduction, three main parts, conclusion and recommendations, references. It spans 79 pages excluding appendices, 11 tables, 41 figure, 102 bibliographical entries. Appendices are added separately Raktiniai žodžiai: household, finance, borrowing, p2p platforms, banks, interest rates, financial institutions.
Studento vardas, pavardė Viktorija Sodaunykaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų taikymas pasirinkimo sandorių kainos jautrumo vertinimui	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Raimonda Martinkutė-Kaulienė
Anotacija (lietuvių k.) Magistro baigiamojo darbo tikslas – atlikti pasirinkimo sandorių kainos jautrumo vertinimą. Pasirinkimo sandorio kainos jautrumo vertinimas atliekamas įtraukiant numanomo kintamumo komponentę ir technologijas. Pirmoji baigiamojo darbo dalis skirta mokslinės literatūros šaltinių analizei: pateikiama pasirinkimo sandorio samprata, klasifikacija, pagrindinės šių sandorių strategijos ir kiti teoriniai aspektai. Didelis dėmesys skiriamas pasirinkimo sandorio kainos reikšmei investuojant į pasirinkimo sandorius, taip pat įvertinta numanomo kintamumo svarba ir galimybė pritaikyti technologijas kainos jautrumo vertinime. Šioje dalyje taip pat išanalizuotas Black’o ir Scholes’o kainos nustatymo modelis ir graikiškosios raidės, kurios parodo pasirinkimo sandorio kainos jautrumą skirtingiems veiksniams. Antroji darbo dalis skirta tyrimo metodologijos pagrindimui, pasirinkimo sandorio kainos jautrumo vertinimo eigos aprašymui ir pasirinkimo sandorių rinkos tyrimui. Taip pat aprašytas ir įvertintas Black‘o ir Scholes‘o modelio bei graikiškųjų raidžių metodo pritaikymas skaičiuojant pasirinkimo sandorio kainą ir vertinant kainos jautrumą. Trečioje darbo dalyje atliekamas pasirinkimo sandorio kainos skaičiavimas, įtraukiant numanomo kintamumo komponentę, ir jautrumo vertinimas analizuojant graikiškųjų raidžių reikšmes. Numanomo kintamumo įtraukimas į procesą leidžia įvertinti, kaip pasikeitus kintamumui iš istorinio į numanomą, keičiasi sandorio kaina ir jautrumas kitiems veiksniams. Siekiant teorines žinias pritaikyti praktikoje, atliekamas realaus pasirinkimo sandorio kainos jautrumo vertinimas ir veiksnio, kuriam minėtas sandoris jautriausias, prognozė. Darbo pabaigoje pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės dalys, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 83 p. teksto be priedų, 5 paveikslai., 18 lentelių, 104 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: kainos jautrumas, Black’o ir Scholes’o modelis, numanomas kintamumas, pasirinkimo sandoris, graikiškosios raidės, dirbtinis intelektas, istorinis kintamumas, išvestinė finansinė priemonė. Anotacija (užsienio k.) The main goal of final work is to evaluate options’ price sensitivity, including implied volatility and technologies. The very first part of the paperwork is based on the analysed scientific literature. Afterwards, not only the option’s concept and its classification are presented, but main option’s strategies are being analysed as well. Subject topics such as option’s price theoretical aspects, importance of implied volatility, differences among historical and implied volatility, the application of financial technologies in option pricing, the Black-Scholes pricing model and Greek letters were covered. The second part of the work is based on methodology, specifically on the option’s price sensitivity during the evaluation process and the research of options’ market. Third part of the work consists of the option costs’ calculations as well as their sensitivity estimation. Final part of the work sums everything up to conclusion. Author’s suggestions are proposed in this part as well. Work’s structure: introduction, 3 main parts, conclusion, author’s suggestions, references. Whole paperwork consists of 83 p. of text, 5 pictures, 18 tables, 104 bibliographical entries. Raktiniai žodžiai: option price sensitivity, Black-Scholes model, implied volatility, option, Greeks, artificial intelligence, historical volatility, Financial derivatives.
Studento vardas, pavardė Mintautė Mikelionytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Lietuvos moterų asmeninių investavimo strategijų tyrimas grindžiant Australijos atvejo analize	Baigiamojo darbo vadovas dr. Aleksandra Lezgovko
Anotacija (lietuvių k.) Šiame magistro darbe buvo išanalizuotas dabartinio Australijos ir Lietuvos investuotojų paveikslas ir nustatyti pagrindiniai visų investuotojų skirtumai. Po bendro investuotojų tyrimo buvo išskirti ir analizuojami pagrindiniai skirtumai tarp vyrų ir moterų asmeninių investicijų valdymo Australijoje ir Lietuvoje išskiriant moterų investavimo ypatumus ir toliau tiriant moterų asmeninio investavimo strategijas abiejose šalyse. Parengta lyginamoji analizė, įtraukiant finan- sinio raštingumo aspektą ir jo galimą poveikį investavimo pasirinkimui, ir pasiūlymas dėl pre- liminarios asmeninės investavimo strategijos kiekvienai tikslinei moterų amžiaus grupei Lietu- voje, naudojant literatūros šaltiniuose pateiktas investavimo strategijas ir Australijos moterų in- vestavimo pavyzdžius pritaikant kaip gerosios praktikos metodą. Remiantis šiais duomenimis buvo sudaryti investiciniai portfeliai pagal į „Nasdaq Baltics“įtrauktas investicines priemones ir buvo pritaikyti bei pateikti kiekvienai tikslinei moterų amžiaus grupei Lietuvoje kaip galimos investavimo strategijos. Darbą sudaro 8 dalys: įvadas, teorinė, metodinė ir praktinė dalys, išvados ir siūlymai, lit- eratūros sąrašas, priedai. Darbo apimtis – 79 p. teksto be priedų, 26 iliustr., 11 lent., 93 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: Asmeninių investicijų valdymas, moterų investicijos, finansinis raštingumas, investuotojo paveikslas, investavimas, investavimo galimybės, investavimo prie- monės, investiciniai portfeliai, investavimo strategijos. Anotacija (užsienio k.) In this master's thesis, the peculiarities of personal investment strategies among Lithuanian and Australian females have been analyzed, and Australia's example as a good practice method in line with investment strategies based on age groups from literature sources has been applied to construct the investment portfolios as a personal investment strategy for Lithuanian females. In the research part, the distinctness among Australia's and Lithuania's current investor's profile has been analyzed, and the main differences among all investors were identified. After this achieve- ment, the main distinctions between genders regarding personal investment management in Aus- tralia and Lithuania has been researched and analyzed, emphasizing females, and further investi- gating the peculiarities of women's personal investment strategies in both countries. The prepa- ration of the comparative analysis with inclusion of financial literacy aspect and its possible im- pact on the investment choices has been performed, and the proposal of preliminary personal investment strategy for each target group in Lithuania using the investment strategies presented in literature sources and the good practice method of Australian female's investment examples the portfolio for each target groups in Lithuania based on Nasdaq Baltics best-performing invest- ment instruments has been constructed. Structure: introduction, theory, methodology, research, conclusions and suggestions, refer- ences, appendixes. The thesis consists of: 79 p. text without appendixes, 26 pictures, 11 tables, 93 bibliograph- ical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: Personal investment management, female investment, financial literacy, investor’s profile, investing, investment options, investment instruments, investment portfolios, investment strategies
Studento vardas, pavardė Monika Vitartaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Elektroninių pinigų įstaigų poveikio šalies ekonomikai vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Nomeda Dobrovolskienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama elektroninių pinigų įstaigos, šioms įstaigoms keliami reikalavimai ir Lietuvos ekonominiai-socialiniai rodikliai. Siekiant įvertinti elektroninių pinigų įstaigų poveikį šalies ekonomikai aptariama tyrimo metodika. Teorija yra prikaitoma praktikoje: atliekama elektroninių pinigų įstaigų ir ekonominių-socialinių rodiklių 2015-2019 metų dinaminė analizė, nustatomas jų tarpusavio ryšys ir įvertinamas gauto ryšio reikšmingumas. Įvertinus, kokį poveikį šalies ekonomikai daro elektroninių pinigų įstaigų atsiradimas, pateikiama jų prognozė, siekiant įvertinti, koks ryšys bus ateityje. Galiausiai pateikiamos darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro trys dalys: įvadas, teorinė dalis, metodinė dalis, tiriamoji – analitinė dalis, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis - 57 puslapių teksto be priedų, 29 iliustr., 17 lentelių, 66 bibliografiniai šaltiniai. Raktiniai žodžiai: FINTECH, elektroniniai pinigai, elektroninių pinigų įstaigos, ekonominiai-socialiniai rodikliai, statistinė analizė, koreliacija, regresija, prognozė. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis examines the electronic money institution, the requirements for these institutions and Lithuania's economic and social indicators. In order to assess the main economic applied research methodology of electronic money institutions. The theory is applied in practice: dynamic analysis of waste electronic money institutions and economic - social indicators in 2015-2019, identification and evaluation of their interrelationships related to the relationship. Assessing the important economic emergence of large electronic money organizations in the country, providing their forecasts, assessing what the connection will be now. Finally, the conclusions and suggestions of the work are presented. The work consists of three parts: introduction, theoretical part, methodical part, research - analytical part, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 57 pages of text without appendixes, 29 illustrations, 17 tables, 66 bibliographical entries. Raktiniai žodžiai: FINTECH, electronic money, electronic money institutions, economic and social indicators, statistical analysis, correlation, regression, forecast
Studento vardas, pavardė Monika Vaičekauskaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Pinigų plovimo prevencijos sprendimų paramos sistemos sukūrimas remiantis gerąja praktika, galiojančiais teisės aktais ir standartais	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Pirmojoje baigiamojo darbo dalyje nagrinėjami pinigų plovimo prevencijos sprendimų paramos sistemos teoriniai aspektai. Antrojoje darbo dalyje sudaryta ir aprašyta pinigų plovimo prevencijos sprendimų paramos sistemos kūrimo metodika. Trečioje darbo dalyje atliekama finansų įmonių SSGG ir 2015-2019 metų pinigų plovimo prevencijos rodiklių analizė, norint išsiaiškinti pagrindines pinigų plovimo prevencijos spragas. Darbe atlikus ekspertinę apklausą ir vertinimą nustatytos pagrindinės priemonės prevencijos užtikrinimui. Remiantis gautais rezultatais kuriami modeliai pinigų plovimo prevencijai vykdyti, atliktas modelių sujungimas į sprendimų paramos sistemą. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius pinigų plovimo prevencijos aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro trys dalys: įvadas, teoriniai sprendimų paramos sistemos aspektai pinigų plovimo prevencijoje, pinigų plovimo prevencijos paramos sistemos sukūrimo metodologija, pinigų plovimo prevencijos sprendimų paramos sistemos sukūrimas,išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis - 51 puslapių teksto be priedų, 21 iliustr., 4 lentelės, 60 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pateikiami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: pinigų plovimas, pinigų plovimo prevencija, sprendimų paramos sistema, automatizuoti pinigų plovimo sprendimai, sistemos. Anotacija (užsienio k.) The first part of the final master’s thesis deals with the theoretical aspects of the money laundering prevention decision support system. In the second part of the work, the methodology for the development of a money laundering prevention decision support system is developed and described. In the third part of the work, the SWOT and money laundering prevention indicators for 2015-2019 are analyzed in order to find out the main gaps in money laundering prevention. Following the expert survey and evaluation, the main measures to ensure prevention have been identified. Based on the obtained results, models for money laundering prevention are being developed, and the models have been integrated into the decision support system. After analyzing the theoretical and practical aspects of money laundering prevention, the conclusions and suggestions of the final work are presented. Structure: introduction, theoretical aspects of the decision support system in money laundering prevention, methodology of money laundering prevention decision system development, money laundering prevention decision support system development, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 51 p. text without appendixes, 21 pictures, 4 tables, 60 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: money laundering, money laundering prevention, decision support system, automated money laundering solutions, systems.
Studento vardas, pavardė Lina Subačiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Šiuolaikinių namų ūkių skolinimosi galimybių tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Kamilė Taujanskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamos namų ūkių skolinimosi alternatyvos, palūkanų normai įtaką darantys veiksniai, finansinių institiucijų patikimumas Lietuvoje ir užsienyje. Remiantis moksline literatūra analizuojami namų ūkių finansai: identifikuojama namų ūkių finansų vieta finansų sistemoje, atliekama konceptualioji namų ūkių skolinimosi alternatyvų analizė, identifikuojami palūkanų normai galimai įtaką darantys veiksniai. Remiantis anksčiau atliktų tyrimų spragomis ir statistine namų ūkių skolinimosi galimybių analize, atliktas namų ūkių skolinimosi galimybių tyrimas, identifikuota tinkamiausia namų ūkių skolinimosi alternatyva, prognozuojamos identifikuotos alternatyvos plėtros perspektyvos ateityje. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius namų ūkių skolinimosi alternatyvų pasirinkimo aspektus, pateikiamos išvados ir rekomendacijos. Darbą sudaro įvadas, 3 pagrindinės dalys, išvados ir rekomendacijos, literatūros sąrašas. Tekstą sudaro 79 psl. teksto be priedų, 11 lentelių, 41 paveikslas, 102 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: namų ūkis, finansai, skolinimasis, tarpusavio skolinimo platformos, bankai, palūkanų normos, finansinės institiucijos. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis examines household borrowing alternatives, factors influencing the interest rate and the reliability of financial institutions in Lithuania and abroad. Based on the scientific literature, household finances are analyzed in following aspects: the place of households finances in the financial system, the conceptual analysis of household borrowing alternatives are made and the factors that may influence interest rates are identified. Based on the gaps of previous research and statistical analysis of household borrowing opportunities, a study of household borrowing opportunities was performed, the most suitable alternative for household borrowing has been identified and the development prospects of the identified alternative in the future were forecasted. After analyzing the theoretical and practical aspects of choosing the best borrowing alternative for household, conclusions and recommendations were presented. Thesis consists of introduction, three main parts, conclusion and recommendations, references. It spans 79 pages excluding appendices, 11 tables, 41 figure, 102 bibliographical entries. Appendices are added separately Raktiniai žodžiai: household, finance, borrowing, p2p platforms, banks, interest rates, financial institutions.
Studento vardas, pavardė Viktorija Sodaunykaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų taikymas pasirinkimo sandorių kainos jautrumo vertinimui	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Raimonda Martinkutė-Kaulienė
Anotacija (lietuvių k.) Magistro baigiamojo darbo tikslas – atlikti pasirinkimo sandorių kainos jautrumo vertinimą. Pasirinkimo sandorio kainos jautrumo vertinimas atliekamas įtraukiant numanomo kintamumo komponentę ir technologijas. Pirmoji baigiamojo darbo dalis skirta mokslinės literatūros šaltinių analizei: pateikiama pasirinkimo sandorio samprata, klasifikacija, pagrindinės šių sandorių strategijos ir kiti teoriniai aspektai. Didelis dėmesys skiriamas pasirinkimo sandorio kainos reikšmei investuojant į pasirinkimo sandorius, taip pat įvertinta numanomo kintamumo svarba ir galimybė pritaikyti technologijas kainos jautrumo vertinime. Šioje dalyje taip pat išanalizuotas Black’o ir Scholes’o kainos nustatymo modelis ir graikiškosios raidės, kurios parodo pasirinkimo sandorio kainos jautrumą skirtingiems veiksniams. Antroji darbo dalis skirta tyrimo metodologijos pagrindimui, pasirinkimo sandorio kainos jautrumo vertinimo eigos aprašymui ir pasirinkimo sandorių rinkos tyrimui. Taip pat aprašytas ir įvertintas Black‘o ir Scholes‘o modelio bei graikiškųjų raidžių metodo pritaikymas skaičiuojant pasirinkimo sandorio kainą ir vertinant kainos jautrumą. Trečioje darbo dalyje atliekamas pasirinkimo sandorio kainos skaičiavimas, įtraukiant numanomo kintamumo komponentę, ir jautrumo vertinimas analizuojant graikiškųjų raidžių reikšmes. Numanomo kintamumo įtraukimas į procesą leidžia įvertinti, kaip pasikeitus kintamumui iš istorinio į numanomą, keičiasi sandorio kaina ir jautrumas kitiems veiksniams. Siekiant teorines žinias pritaikyti praktikoje, atliekamas realaus pasirinkimo sandorio kainos jautrumo vertinimas ir veiksnio, kuriam minėtas sandoris jautriausias, prognozė. Darbo pabaigoje pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės dalys, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 83 p. teksto be priedų, 5 paveikslai., 18 lentelių, 104 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: kainos jautrumas, Black’o ir Scholes’o modelis, numanomas kintamumas, pasirinkimo sandoris, graikiškosios raidės, dirbtinis intelektas, istorinis kintamumas, išvestinė finansinė priemonė. Anotacija (užsienio k.) The main goal of final work is to evaluate options’ price sensitivity, including implied volatility and technologies. The very first part of the paperwork is based on the analysed scientific literature. Afterwards, not only the option’s concept and its classification are presented, but main option’s strategies are being analysed as well. Subject topics such as option’s price theoretical aspects, importance of implied volatility, differences among historical and implied volatility, the application of financial technologies in option pricing, the Black-Scholes pricing model and Greek letters were covered. The second part of the work is based on methodology, specifically on the option’s price sensitivity during the evaluation process and the research of options’ market. Third part of the work consists of the option costs’ calculations as well as their sensitivity estimation. Final part of the work sums everything up to conclusion. Author’s suggestions are proposed in this part as well. Work’s structure: introduction, 3 main parts, conclusion, author’s suggestions, references. Whole paperwork consists of 83 p. of text, 5 pictures, 18 tables, 104 bibliographical entries. Raktiniai žodžiai: option price sensitivity, Black-Scholes model, implied volatility, option, Greeks, artificial intelligence, historical volatility, Financial derivatives.
Studento vardas, pavardė Arnas Zacepinas	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų portfelio sudarymas Baltijos kapitalo rinkoje naudojant daugiakriterius metodus	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Asta Vasiliauskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama investicijų portfolio sudarymo problema. Darbas susideda iš pagrindinių trijų dalių. Pirmoje darbo dalyje analizuojami teoriniai investavimo aspektai: aptariamos finansinių instrumentų savybės, investicijų portfolio sudarymo principai, akcijų portfelio sudarymo ir optimizavimo metodai. Antroje darbo dalyje aprašoma akcijų vertinimo taikant daugiakriterius metodus metodika ir investicijų portfelio sudarymo strategijos . Trečioje darbo dalyje aprašyti empirinio tyrimo rezultatai. Pritaikius daugiakriterius metodus buvo sudaryti investiciniai portfeliai iš akcijų kotiruojamų NASDAQ OMX Baltic vertybinių popierių biržoje. Sekančiame etape buvo imituojamas sudarytų portfelių valdymas 2015-2019m. laikotarpyje, apskaičiuoti investicijų portfelio efektyvumo kriterijai. Eksperimento rezultatai apibendrinti ir padarytos išvados apie optimalaus investicijų portfelio formavimo galimybes iš NASDAQ OMX Baltic vertybinių popierių biržoje kotiruojamų akcijų. Baigiamojo magistro darbo apimtis – 80 psl., 17 pasveikslų, 31 lentelė, 58 bibliografiniai šaltiniai. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės dalys ( teorinė, metodinė ir praktinė), išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Raktiniai žodžiai: portfelis, Markowitz, optimizavimas, akcijos, kapitalo rinka, vertybiniai popieriai, investicijos, pelningumas, SAW daugiakriteris metodas, TOPSIS daugiakriteris metodas. Anotacija (užsienio k.) The problem of creating an investment portfolio is analyzed in the final master's thesis. The work consists of three main parts. The first part of the work analyzes the theoretical aspects of investment: discusses the characteristics of financial instruments, the principles of investment portfolio formation, equity portfolio formation and optimization methods. The second part of the work describes the methodology of stock valuation using multi-criteria methods and investment portfolio formation strategies. The third part of the work describes the results of empirical research. After applying multi-criteria methods, investment portfolios were formed from shares listed on the NASDAQ OMX Baltic stock exchange. In the next stage, the management of the formed portfolios in 2015-2019 was simulated. period, the efficiency criteria of the investment portfolio were calculated. The results of the experiment are summarized and conclusions are made about the possibilities of optimal investment portfolio formation from the shares listed on the NASDAQ OMX Baltic stock exchange. The volume of the final master's thesis is 80 pages, 17 tasks, 31 tables, 58 bibliographical sources. Structure: introduction, three main parts (theoretical, methodological and practical), conclusions and suggestions, references. Raktiniai žodžiai: portfolio, Markowitz, optimization, stocks, capital market, securities, investment, profitability, SAW multicriteria method, TOPSIS multicriteria method.
Studento vardas, pavardė Valentyna Uscinovič	Baigiamojo darbo pavadinimas Tvarių investicijų pajamingumo ilgoje perspektyvoje vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Magistro baigiamajame darbe nagrinėjama tvarių biržose prekiaujamų fondų pajamingumas ilgalaikėje perspektyvoje. Darbo tikslas yra įvertinti ir palyginti tvarių ir tradicinių fondų pajamingumą ilgalaikėje perspektyvoje. Iškeltam tikslui pasiekti teorinėje dalyje buvo išanalizuotos tvaraus investavimo ir tvarių investicijų apibrėžtys, tvarumo lygio nustatymo metodai, tvarių investicijų rūšys ir tvarių investicinių fondų charakteristikos ir jų vertinimo teoriniai aspektai. Antroje darbo dalyje aprašomi daugiakriterio vertinimo SAW, TOPSIS ir EDAS metodai, investicijų portfelių optimizavimo metodai ir prognozavimas slankiojo vidurkio metodu. Trečioje baigiamojo darbo dalyje apžvelgiamos tvarių investicijų tendencijos pasaulyje, suranguojami tvarūs ir tradiciniai fondai pagal daugiakriterius metodus ir sudaromi investicijų portfeliai, kurie yra lyginami tarpusavyje. Darbo apimtis: 66 p. be teksto priedų, 18 iliustracijų, 10 lentelių, 64 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: tvarios investicijos, biržose prekiaujami fondai, daugiakriteris vertinimas, investicijų portfelio sudarymas, slankiojo vidurkio metodas, portfelio optimizavimas. Anotacija (užsienio k.) The master's thesis examines the long term yield of sustainable funds. The work aims to assess and compare the returns of traditional and sustainable funds in a long perspective. The theoretical part of the thesis analyzes definitions of sustainable investing and investment methods to determine the level of sustainability, types and characteristics of sustainable investment funds and their evaluation aspects. The second part of the work describes the multi-criteria valuation SAW, TOPSIS and EDAS methods, investment portfolio optimization methods and forecasting using moving average technique. The third and last part reviews the trends of sustainable investment in the world, as well as the sustainable and traditional funds are ranged according to multi-criteria methods and formed into investment portfolios, which are compared to each other. The thesis consists of 66 p. without appendixes, 18 pictures, 10 tables, 64 bibliographical entries. Work appendices are attached separately. Raktiniai žodžiai: sustainable investments, exchange traded funds, multi-criteria assessment, investment portfolio formation, moving average method, portfolio optimization.
Studento vardas, pavardė Amanda Urbonavičiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investavimo finansų rinkose naudojant giliojo mokymosi modelius tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamas giliojo mokymosi metodo taikymas ir patikimumas investavime prognozuojant ir investuojant į akcijų rinką. Teorinėje dalyje analizuojama investavimo samprata, akcijų rinka, akcijų kainas lemiantys veiksniai. Aptariamas gilusis mokymasis ir jo reikšmė investavime. Išnagrinėjus investavimo ir giliojo mokymosi teorinius aspektus, aprašoma metodika, kurios pagrindu atlikti empiriniai tyrimai, leidžia prognozuoti ir įvertinti šiuolaikinių ir pažangių akcijų kainų prognozavimo modelių naudingumą ir tikslumą investuojant. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius giliojo mokymosi metodo taikymo investavime aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro 3 dalys: įvadas, teoriniai investavimo aspektai, akcijų krypties prognozavimo ir investavimo metodika, prognozavimas ir investavimas akcijų rinkose, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 80 p. teksto be priedų, 65 iliustr., 19 lent., 86 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investavimas, gilusis mokymasis, akcijų rinka, finansų rinka, akcijų kainos, kitimo kryptis, prognozavimas, matlab. Anotacija (užsienio k.) The final master's work examines the application of a deep learning method and the reliability of investment in forecasting and investing in the stock market. The theoretical part analyses the concept of investment, the stock market, the determinants of stock prices. Deep learning and its importance in investing are discussed. After examining the theoretical aspects of investment and deep learning, the methodology on the basis of which empirical studies are carried out allows you to predict and evaluate the usefulness and accuracy of modern and advanced stock price forecasting models when investing. An examination of the theoretical and practical aspects of the application of the deep learning method in investment provides conclusions and suggestions for the final work. The work consists of 3 parts: introduction, theoretical aspects of investment, stock forecasting and investment methodology, forecasting and investment on stock markets, conclusions and offers, list of literature. Thesis consist of: 80 p. text without appendixes, 65 pictures, 19 tables, 86 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investment, deep learning, stock market, finance market, stocks prices, forecasting, direction of change, Matlab.
Studento vardas, pavardė Laurynas Mikulis	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų portfelio optimizavimas naudojant Blacko ir Littermano modelį	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Rima Tamošiūnienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojama Blacko ir Littermano optimalaus portfelio teorija. Teorinėje dalyje, remiantis mokslinės literatūros analize, susisteminami investicijų portfelio sudarymo etapai, apibrėžiamos kapitalo aktyvų, arbitražo įkainojimo, H. Markowitzo, Blacko ir Littermano teorijos ir išskiriami jų privalumai ir trūkumai. Praktinėje dalyje, remiantis analitiniu hierarchiniu procesu ir daugiakriteriu vertinimu TOPSIS metodu, atliekama įmonių akcijų atranka. Atlikus akcijų atranką, sudaromi trijų tipų investicijų portfeliai, pagal H. Markowitzo, Blacko ir Littermano teorijas. Sudaryti investicijų portfeliai testuojami ir jų veiklos rezultatai palyginami tarpusavyje. Darbo pabaigoje, išanalizavus teorinius ir praktinius aspektus, pateikiamos išvados ir siūlymai. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, optimalaus investicijų portfelio sudarymo teoriniai aspektai, optimalaus investicijų portfelio sudarymo metodika, investicijų portfelio sudarymas ir optimizavimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas Darbo apimtis – 82 p. teksto be priedų, 26 iliustracijos, 21 lentelė, 99 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai Raktiniai žodžiai: Blacko ir Littermano modelis, daugiakriteris vertinimas, TOPSIS metodas, analitinis hierarchinis procesas, H. Markowitz teorija, portfelio optimizavimas, CAPM, Sharpe, Treynoras ir Mazuy, Jenseno alfa, prognozės Anotacija (užsienio k.) The final Master‘s thesis analyze Black and Litterman portfolio optimization model. In the first part, based on analysis of scientific literature, steps of investment portfolio creation will be defined,also capital active, arbitrage pricing, H. Markowitz, Black and Litterman models will be defined and their advantages and disadvantages will be excluded. In the second part, based on analytical hierarchical process and TOPSIS method, multicriteria stock selection will be performed. After multicriteria selection, based on H. Markowitz, Black and Litterman models, three types of investments portfolios will be created. Created investments portfolios will be tested and their performance will be calculated and compared. After the analysis of theoretical and practical aspects, conclusions and proposals of the final master thesis will be presented. The thesis consists of 6 parts: the introduction,theoretical aspects of optimal investment porfolio creation, methodology of optimal investment portfolio creation, optimal investment portfolios creation and optimization, conclusions and proposals, list of literature. Thesis consists of: 82 p. text without appendixes, 26 pictures, 21 tables, 99 bibliographic sourses. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: Black and Litterman model, multicriteria evaluation, TOPSIS method, analytical hierarchical process, H. Markowitz theory, portfolio optimization, CAPM, Sharpe, Treynor and Mazuy, Jensen alfa, forecasts.
Studento vardas, pavardė Jovita Masėnaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investuotojų elgsenos tyrimas naudojant dirbtinį intelektą ir klasifikavimo algoritmus	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojamos dvi skirtingos investuotojų elgsenos paradigmos, kurios egzistuoja finansų rinkoje, tai yra, minios elgsena ir priešgynos elgsena. Pagrindinis darbo tikslas yra nustatyti, kuris investuotojų elgsenos modelis geriau atitinka realius finansinių priemonių kainų pokyčius finansų rinkose. Tyrimo metu taip pat siekiama išsiaiškinti, ar geresnius investavimo rezultatus galima pasiekti vadovaujantis daugumos investuotojų nuomone, ar naudingiau yra remtis daugumai prieštaraujančių investuotojų atliekamais veiksmais. Teorinėje darbo dalyje atskleidžiama investuotojų elgsenos samprata ir reikšmė finansų rinkoms, aptariami individualių investuotojų šališkumai, investuotojų grupės elgsenos pasekmės ir matavimas. Metodologinėje darbo dalyje nagrinėjami pagrindiniai investuotojų minios elgsenos matavimo bei analizavimo metodai. Tyrime atliekamos pasirinktų finansinių priemonių kainų prognozės, naudojant giliojo mokymosi algoritmą, atliekama tekstinė analizė, naudojant sentimentų klasifikavimo algoritmą, ir analizuojami investuotojų turimų pozicijų duomenys. Išanalizavus teorinius investuotojų elgsenos aspektus ir atlikus išsamų tyrimą, pateikiamos pagrindinės darbo išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, teorinė dalis, tyrimo metodologija, tyrimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 81 p. teksto be priedų, 43 pav., 6 lent., 73 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investuotojų elgsena, minios elgsena, investuotojų sentimentai, giliojo mokymosi algoritmas, klasifikavimo algoritmas, prognozavimas. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis analyzes two different paradigms of investors behaviour that exist in the financial market, that is herding behaviour and counter behaviour. The main purpose of the work is to determine which investors behaviour pattern better reflects real changes in the prices of financial instruments in financial markets. The research also seeks to determine whether better investment performance can be achieved when investors rely on the opinion of the majority of investors, or whether it is more beneficial to rely on the actions of the minority of investors. The theoretical part of the thesis reveals the concept of investors behaviour and its significance for financial markets, discusses the biases of individual investors, the consequences and measurement of the behaviour of a group of investors. The methodological part of the thesis deals with the main methods of measuring and analyzing the herding behaviour of investors. The research performs price forecasts for selected financial instruments using a deep learning algorithm, performs text analysis using a sentiment classification algorithm, and analyzes data on open position ratios of investors. After analyzing the theoretical aspects of investors behaviour and conducting a detailed research, the main conclusions and suggestions of the thesis were presented. Structure: introduction, theoretical part, research methodology, research, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 81 p. text without appendixes, 43 pictures, 6 tables, 73 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investors behaviour, herding behaviour, investors sentiment, deep learning algorithm, classification algorithm, forecasting.
Studento vardas, pavardė Laura Maksimenaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtakos įmonės vertei tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Indrė Lapinskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamas įmonės darnus vystymasis, įmonės vertė ir investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtaka įmonės vertei. Darbo tikslas – ištirti, kokią įtaką investicijos į darnų vystymąsi daro įmonės vertei. Pirmoje darbo dalyje pateikiami įmonės darnaus vystymosi teoriniai aspektai ir verslo vaidmuo darnaus vystymosi kontekste. Aprašoma investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, svarba įmonei ir jos vertei, išskiriami darnumo veiksniai, kurie atspindi investicijas į darnų vystymąsi ir išskiriami veiksniai galintys turėti netiesioginės įtakos įmonės vertei. Išanalizuotos literatūros pagrindu iškeltos dvi hipotezės: 1 hipotezė: Investicijos į darnų vystymąsi įmonėje daro tiesioginę įtaką įmonės vertei.2 hipotezė: Investicijos į darnų vystymąsi įmonėje daro netiesioginę įtaką įmonės vertei. Metodinėje darbo dalyje pristatoma tyrimo eiga ir metodai: įmonių vertės skaičiavimo metodai – ekonominės pridėtinės vertės (EVA), diskontuotų pinigų srautų (DCF) ir pridėtinės nuosavo kapitalo vertės (SVA), koreliacinė, regresinė analizės, jautrumo analizės metodas ir eksponentinio išlyginimo prognozavimo metodas. Praktinėje darbo dalyje, remiantis AB „Kauno energija“, AB „Vilniaus baldai“ ir AB „Snaigė“ pavyzdžiu, atliekamas investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtakos įmonės vertei tyrimas. Visi gauti rezultatai interpretuojami, apibendrinami ir pateikiamos išvados bei pasiūlymai. Darbą sudaro: įvadas; trys pagrindinės dalys: investicijų, skirtų įmonės darbiam vystymuisi, įtakos įmonės vertei teoriniai aspektai, investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtakos įmonės vertei tyrimo metodologija ir investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi įtakos įmonės vertei tyrimas; išvados ir pasiūlymai; literatūros sąrašas ir priedai. Darbo apimtis – 105 psl. be priedų, 17 paveikslų, 31 lentelė, 191 šaltinis. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: įmonės darnus vystymasis, įmonės vertė, investicijos į darnų vystymąsi, ekonominės pridėtinės vertės (EVA) metodas, diskontuotų pinigų srautų (DCF) metodas, pridėtinės nuosavo kapitalo vertės (SVA) metodas. Anotacija (užsienio k.) of investments for the company's sustainable development on its value. The first part of the work presents the theoretical aspects of the company's sustainable development and business role in the context of sustainable development. Describes the importance of investments for the company's sustainable development to the company and its value, identifies sustainability factors that reflect investments in sustainable development and identifies factors that may indirectly affect the company's value. Based on the analyzed literature, two hypotheses have been raised: Hypothesis 1: Investments in sustainable development in the company directly impact the value of the company. Hypothesis 2: Investments in sustainable development in the company indirectly impact the value of the company. The methodological part of the work presents the research process and methods: enterprise value calculation methods - economic value added (EVA), discounted cash flow (DCF) and shareholder value added (SVA), correlation, regression analysis, sensitivity analysis method and exponential smoothing forecasting method. In the practical part of the work, based on AB Kauno Energija, AB Vilniaus Baldai and AB Snaigė, the study of the impact of investments aimed at the sustainable development of the company on the value of the company is performed. All the obtained results are interpreted, summarized, and conclusions and suggestions are presented. Structure: introduction; three main parts: theoretical aspects of the investment in the company's development, the theoretical aspects of the company's value, the research methodology of the investment in the company's sustainable development, the company's value research methodology and the investment in the company's sustainable development; conclusions and recommendations; bibliography and appendices. The thesis consists of 105 pages, without appendixes, 17 figures, 31 tables, 191 sources. Work appendices are attached separately. Raktiniai žodžiai: sustainable development of the company, value of the company, investments in sustainable development, economic value added (EVA) method, discounted cash flow (DCF) method, shareholder value added (SVA) method.
Studento vardas, pavardė Monika Geigal	Baigiamojo darbo pavadinimas Investavimo strategijos modeliavimas ir testavimas kapitalo rinkoje	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojama problema, jog sparčiai besivystant technologijoms ir keičiantis ekonominėms sąlygoms, investuotojui tampa vis sunkiau pasirinkti investavimo strategiją investicijų portfelio sudarymui, kuri leistų priimti efektyvius investavimo sprendimus. Darbo tikslas – sumodeliuoti skirtingas investavimo strategijas, kurios bus testuojamos pasirinktoje kapitalo rinkoje, naudojantis "Luminor Trade" prekybos platforma ir remiantis testavimo rezultatais, iš pasiūlytų – išrinkti efektyviausią investavimo strategiją. Pirmame skyriuje aprašomi ir analizuojami teoriniai investavimo aspektai, nemažą dėmesį skiriant investavimo strategijų analizei, investicijų portfelio sudarymo ir rizikos vertinimo metodams. Antrame skyriuje sudaroma tyrimo schema, aprašoma tyrimo metodologija, išskiriami pagrindiniai empirinio tyrimo uždaviniai. Trečiame skyriuje atliekamas investavimo strategijų testavimas artimomis realioms rinkos sąlygomis ir efektyvumo vertinimas. Atsižvelgiant į investavimo rezultatus, palyginamos investavimo strategijos ir išskiriama efektyviausia strategija investicijoms akcijų rinkoje. Remiantis tyrimo rezultatais, pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Raktiniai žodžiai: investicijos, investicijų portfelis, investavimo strategija, strategijų analizė, aktyvus ir pasyvus valdymas, rizika, diversifikavimas. Anotacija (užsienio k.) The final master‘s thesis analyses the problem that due to rapid development of technology and changing economic conditions it becomes increasingly difficult for the investor to choose an investment strategy for investment portfolio creation that would allow to make effective investment decisions. The aim of the work is to model different investment strategies that will be tested in the selected capital market. The first chapter describes and analyses the theoretical aspects of investment: strategies, portfolio formation and risk assessment methods. In the second chapter the research scheme is proposed, the research methodology is described, as well as main tasks of empirical research are distinguished. The third chapter covers the testing of investment strategies in close to real market conditions and their efficiency evaluation. Based on the investment results, investment strategies are compared and the most efficient for investment in the stock market is selected. Raktiniai žodžiai: investments, investment portfolio, investment strategy, strategy analysis, active and passive management, risk, diversification.
Studento vardas, pavardė Veronika Dzalbo	Baigiamojo darbo pavadinimas Šalies rizikos tyrimas Skandinavijos šalių pavyzdžiu	Baigiamojo darbo vadovas dr. Laura Gudelytė-Žilinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe pirmojoje dalyje atliekama šalies rizikos sampratos ir struktūros teorinė analizė. Apžvelgtos kredito rizikos ir reitingai, palūkanų normos, įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai tarp valstybių, valstybės skolos ir stabilumo indeksai. Praktinėje dalyje atliktas Skandinavijos šalių rizikos kiekybinis ir kokybinis tyrimas. Kiekybiniame tyrime buvo atlikta skolos rodiklių lyginamoji analizė, koreliacinė-regresinė analizė naudojant SAW ir TOPSIS metodais. Kokybiniame tyrime buvo atlikta kredito reitingų analizė, šalių rizikos vertinimo analizė, naudojant AHP metodą bei šalių stiprybių ir silpnybių analizė. Identifikavus mažiausiai rizikingą šalį, sukurtas universalus modelis rizikai nustatyti. Paskutinėje baigiamojo darbo dalyje, pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro įvadas, 3 pagrindinės dalys: šalies rizika ir jos vertinimo teoriniai aspektai, Skandinavijos šalių rizikos vertinimo priemonių metodika, rizikos modelio sudarymas, vertinimas bei išvados ir pasiūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 64 p. teksto be priedų, 20 lentelių, 13 paveikslų, 73 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami 4 priedai darbe. Raktiniai žodžiai: šalies rizika, finansinis patikimumas, ekonominė rizika, finansinė rizika, politinė rizika, rizikos vertinimas, skolos rodikliai. Anotacija (užsienio k.) The first part of the master's thesis is theoretical analysis of the country risk concept and structure. It includes credit risks and ratings, interest rates, CDS, debt and stability indices. In the practical part, a quantitative and qualitative study of Scandinavian countries risk is performed. Quantitative study includes comparative analysis of debt ratios and correlation-regression analysis using SAW and TOPSIS methods. The qualitative analysis includes credit rating analysis and country risk assessment analysis using the AHP approach, as well as analysis of Scandinavian countries strengths and weaknesses. After identifying the least risky country, a universal model for risk identification is developed. After analyzing the theoretical and practical aspects of risk of the Scandinavian countries, the conclusions and suggestions are presented. Thesis structure consists of: introduction, 3 main parts: theoretical aspects of country risk analysis, methodology of Scandinavian countries risk assessment tools, development and analysis of Scandinavian risk model, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 64 p. text without appendixes, 20 tables, 13 figures, 73 bibliographical entries. Attachments are presented separately. Raktiniai žodžiai: country risk, financial stability, economic risk, financial risk, political risk, risk assessment, debt indicators.
Studento vardas, pavardė Ieva Žolnerovičiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Algoritminės prekybos modelių išvestinių finansinių priemonių rinkoje tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjami ir tiriami algoritminės prekybos modeliai išvestinėmis finansinėmis priemonėmis. Algoritminės prekybos modelių taikymas tampa kaip paramos sistema investuotojui. Svarbu įvertinti algoritminės prekybos modelių perspektyvas ir įtaką finansinių priemonių rinkos plėtrai. Darbe atlikta išsami mokslinės literatūros analizė: nagrinėjami investavimo, išvestinių finansinių priemonių, portfelio sudarymo ir algoritminės prekybos teoriniai aspektai. Metodinėje darbo dalyje atliekama pasaulio rinkos bei ateities ir pasirinkimo sandorių rinkų analizė, tyrimui analizuojamos ir pasirenkamos finansinės priemonės ir iškeliamos trys investavimo strategijos – grąžos maksimizavimo, rizikos minimizavimo ir Sharpe?o maksimizavimas, pateikta optimizuoto portfelio sudarymo metodika. Tiriamojoje darbo dalyje atliekamas pasirinktų finansinių priemonių kainų prognozavimas Monte Carlo bei giliojo mokymosi metodais, kuriuos taikant sudaromi trys algoritminės prekybos modeliai – grąžos maksimizavimo, rizikos minimizavimo ir Sharpe?o maksimizavimas pagal „Matlab“ įrankio kodą. Gauti trys ateities sandorių ir trys akcijų, siekiant investuoti į pasirinkimo sandorius, investicijų portfeliai. Norint efektyvių investicijų, naudojant „Python“ programą apskaičiuota tikėtina kiekvieno investicijų portfelio grąža ir rizika. Gauto tyrimo tikslumui patikrinti investuota realiomis kainomis į gautus investicijų portfelius. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius algoritminės prekybos modelių išvestinėmis finansinėmis priemonėmis aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados. Darbo apimtis – 115 p. teksto be priedų, 42 iliustr., 10 lent., 106 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: Finansinės technologijos, algoritminė prekyba, išvestinės finansinės priemonės, prognozavimas, grąžos maksimizavimas, rizikos minimizavimas, investicijų portfelis. Anotacija (užsienio k.) This master‘s thesis examines and researches algorithmic trading models of derivatives. The application of algorithmic trading models becomes like a support system for the investor. It is important to assess the prospects of algorithmic trading models and their impact on the development of the financial instruments market. The work includes a detailed analysis of the scientific literature: the theoretical aspects of investment, derivatives, portfolio formation and algorithmic trading are analyzed. The methodological part of the work analyzes the world market and futures and options markets, analyzes and selects financial instruments and raises three investment strategies - return maximization, risk minimization and Sharpe maximization, the optimized portfolio formation methodology is presented. In the research part, the forecasting of the prices of selected financial instruments is performed using Monte Carlo and deep learning methods, with the help of which three algorithmic trading models are created - return maximization, risk minimization and Sharpe maximization according to the Matlab tool code. Get three futures and three stocks to invest in options for investment portfolios. For efficient investments, Python calculates the expected return and risk of each investment portfolio. In order to check the accuracy of the obtained research, investments were made at real prices in the obtained investment portfolios. After analyzing the theoretical and practical aspects of algorithmic trading models in derivatives, the conclusions of the final work are presented. Thesis consists of: 115 p. text without appendixes, 42 pictures, 10 tables, 106 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: Financial technologies, algorithmic trading, derivatives, forecasting, return maximization, risk minimization, investment portfolio.
Studento vardas, pavardė Austėja Paužaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Apskaitos procesų robotizavimo naudos vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Šiame baigiamajame magistro darbe atliekamas apskaitos procesų robotizavimo naudos vertinimas. Pirmojoje darbo dalyje atlikta robotinių procesų automatizavimo teorinė analizė. Pateikta robotizavimo esmė, apskaitos robotizavimo privalumai ir trūkumai, išnagrinėtos apskaitos sritys, kuriose galima įdiegti apskaitos robotizavimo įrankius. Siekiant išanalizuoti, kokias apskaitos sritis yra naudingiausia robotizuoti, buvo atliktas ekspertinis tyrimas naudojant AHP porinio lyginimo metodą. Buhalterinių paslaugų įmonės pavyzdžiu išanalizuotas darbo užmokesčio apskaitos robotizavimo efektyvumas ir įvertintas planuojamo pirkimo sąskaitų automatizavimo naudingumas. Atliktas apskaitos automatizavimo poveikio pelningumo rodikliams vertinimas. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius apskaitos robotizavimo aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro: įvadas, robotinių procesų automatizavimo teorinė analizė, apskaitos robotizavimo naudos vertinimo metodinis pagrindimas, robotizavimo naudos apskaitos srityje vertinimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 62 p. teksto be priedų, 11 pav., 23 lent., 66 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: apskaita, robotizavimas, nauda, efektyvumas, ekspertinis vertinimas, AHP metodas Anotacija (užsienio k.) This master thesis focuses on the evaluation of the benefit of accounting processes robotization. In the first part of the master thesis presented the advantages and disadvantages of accounting robotics, examined the areas of accounting that can be automated. In order to analyze which areas of accounting are most useful for robotics, an expert study using the AHP pairwise comparison method was conducted. According to the data of the accounting services company, the efficiency of payroll robotics was analyzed and the usefulness of the automation of the planned purchase accounts was evaluated. An analysis of profitability indicators was performed to assess whether accounting robotics affect a company’s financial state. After analyzing the theoretical and practical aspects of accounting robotics, the conclusions and suggestions of the final work are presented. Structure: introduction, theoretical analysis of robotic process automation, methodological substantiation of accounting robotics benefit assessment, evaluation of the benefit of accounting processes robotization, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of 62 p. text without appendixes, 11 pictures, 23 tables, 66 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: accounting, robotisation, benefit, efficiency, expert evaluation, AHP method
Studento vardas, pavardė Akvilė Pancekauskaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų įmonių rizikos vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Indrė Lapinskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama ,,Fintech“ įmonių rizika. Pirmoje darbo dalyje išnagrinėta ir apibūdinta ,,Fintech“ sąvoka, produktai, rizikos rūšys, rizikos vertinimo metodai. Remiantis literatūros analize išskirtos 4 pagrindinės ,,Fintech“ įmonių rizikos. Antroje darbo dalyje pristatoma tyrimo eiga ir aprašyti ,,Fintech“ įmonių rizikos vertinimo metodai, kurie buvo pasirinkti tyrimui atlikti. Trečioje darbo dalyje buvo atlikta ,,Fintech“ sektoriaus apžvalga ir pasirinktų ,,Fintech“ įmonių, UAB ,,SME Finance“ ir UAB ,,PayRay“, rinkos analizė. Buvo prognozuojama bankų paskolų portfelis ir ,,Fintech“ įmonių paskolų portfelis tiesinio trendo metodu. Pritaikant rizikos vertinimo metodus, buvo atliktas pasirinktų ,,Fintech“ įmonių rizikos vertinimas. Naudojant regresinę analizę buvo išnagrinėta rinkos veiksnių įtaką UAB ,,SME Finance“ įmonės pajamoms. Apibendrinant gautus rezultatus, darbo pabaigoje buvo lyginami rizikos vertinimui naudojami metodai bankuose ir ,,Fintech“ įmonėse. Darbą sudaro 3 dalys: įvadas, ,,Fintech“ įmonių rizikos vertinimo teorinių aspektų apžvalga, tyrimo metodika, praktinė dalis, išvados ir rekomendacijos, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 83 p. teksto be priedų, 22 paveikslai., 19 lentelių, 112 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: ,,Fintech“ įmonės rizikos, ,,Fintech“ įmonės, rizikos vertinimas, banko rizikos, rizikų vertinimo metodai. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis examines the risk of Fintech companies. The first part of the work looks into and describes the concept of Fintech, products, types of risks, risk assessment methods. Based on the literature analysis, 4 main risks of Fintech companies have been identified. The second part of the work presents the course of the research and describes the risk assessment methods of Fintech companies selected for the research. In the third part of the work, an overview of the Fintech sector and a market analysis of selected Fintech companies: UAB SME Finance and UAB PayRay were performed. The bank loan portfolio and Fintech's corporate loan portfolio were forecasted using the linear trend method. Applying risk assessment methods, the risk assessment of selected Fintech companies in Lithuania was performed. Using regression analysis, the influence of market factors on the income of UAB SME Finance was examined. The methods used for risk assessment in banks and Fintech companies were also compared. The thesis consists of 3 parts: introduction, theoretical part, methodical part, practical part, conclusions and suggestions, references. The thesis consists of 83 p. text without appendixes, 22 pictures, 19 tables, 112 bibliographical entries. Appendixes not included. Raktiniai žodžiai: Fintech company risks, Fintech companies, risk evaluation, bank risks, risk assessment methods.
Studento vardas, pavardė Kristina Miškinytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investavimo skaitmeninių valiutų rinkoje naudojant giliojo mokymosi algoritmus tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama sprendimo priėmimo, investuojant skaitmeninių valiutų rinkoje, problema. Darbo tikslas – pasiūlyti investavimo skaitmeninių valiutų rinkoje paramos sistemą, pritaikant giliojo mokymosi algoritmą. Pirmoje dalyje analizuojamas skaitmeninių valiutų apibrėžimas, rinkos raidos aspektai, mokslinė literatūra, susijusi su skaitmeninių valiutų vertinimu, prognozavimu ir investavimo sprendimų priėmimu. Metodinėje tyrimo dalyje pateikiama tyrimo struktūra, TOPSIS metodo ir LSTM algoritmo žingsniai ir pagrindinės formulės ir skaitinės charakteristikos reikalingos sudaryti ir įvertinti investicijų portfelį. Praktinėje dalyje atliekamas daugiakriteris skaitmeninių valiutų vertinimas, istorinių duomenų prognozavimas, sudaromi vienodų svorių portfeliai, įvertinami taikomi metodai, kuriais remiantis sudaromas investavimo paramos sistemos modelis. Gauti rezultatai apibendrinami, pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės darbo dalys: skaitmeninių valiutų, kaip investavimo objekto teorinė analizė, investavimo skaitmeninių valiutų rinkoje tyrimo metodika ir skaitmeninių valiutų vertės nustatymo ir kainų prognozavimo tyrimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 66 p. teksto be priedų, 14 iliustr., 10 lent., 79 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: sprendimų paramos sistema, dirbtinis intelektas, gilusis mokymasis, LSTM, prognozavimas, skaitmeninės valiutos, TOPSIS, daugiakriteris metodas, vienodų svorių portfelis, grąža, rizika, Šarpo rodiklis, koreliacija. Anotacija (užsienio k.) The main problem analysed in the master’s thesis is improvement of investment decision process in the digital currency market. The aim of the work is to suggest decision support system for investing in digital currency market which would be based on deep learning algorithm. In the first part of the work analysis the definition of digital currency, market development aspects, scientific literature related to digital currency valuation, forecasting and investment decision making. Methodological part of the research presents the structure of the research, main steps of TOPSIS method and LSTM algorithm and the main formulas to form and evaluate investment portfolio. In the practical part the multi-criteria valuation method is used to rank digital currencies. Secondly forecasting of historical prices with LSTM algorithm is performed and equal weight portfolios computed. Lastly evaluation of proposed methods for the decision support system is presented. Obtained results are summarized, conclusions and suggestions are presented. Structure: introduction, three main parts of the work: theoretical analysis of digital currencies as an investment object, research methodology of investment in the digital currency market and the research of digital currency valuation and price forecasting, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 66 p. text without appendixes, 14 pictures, 10 tables, 79 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: decision support system, artificial intelligence, deep learning, LSTM, forecasting, digital currencies, TOPSIS, multicriteria decision method, equal weight portfolio, return, risk, Sharpe ratio, correlation.
Studento vardas, pavardė Gabrielė Lukševičiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Sutelktinio finansavimo platformų paskolų gavėjų įsipareigojimų nevykdymo tikimybės tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamos sutelktinio finansavimo platformų pradelstos paskolos. Darbo tikslas yra išanalizavus sutelktinio finansavimo platformos duomenis, nustatyti veiksnius, kurie daro poveikį paskolų pradelsimui ir prognozuoti įsipareigojimų nevykdymo tikimybę. Darbas sudarytas iš trijų dalių. Pirmoji dalis skirta sutelktinio finansavimo sampratai, rūšims, dalyviams, veikimo procesui ir pradelstų paskolų teoriniams aspektams išnagrinėti. Antroje dalyje yra pateikiama sutelktinio finansavimo rinkos analizė, kuri įrodo, kad ši finansavimo rūšis sparčiai plinta visose pasaulio rinkose, todėl ją svarbu analizuoti. Taip pat pateikiama tyrimo metodika. Trečioji darbo dalis yra skirta pasirinktos platformos duomenų analizei, veiksniams, kurie gali turėti įtakos paskolų įsipareigojimų nevykdymui, nustatyti. Prognozuojama įsipareigojimų nevykdymo tikimybė naudojant visą duomenų rinkinį ir suskaidant duomenis į kategorijas. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės dalys: Sutelktinio finansavimo ir pradelstų paskolų teorinė analizė, Sutelktinio finansavimo rinkos apžvalga ir tyrimo metodika, Sutelktinio finansavimo platformos „LendingClub“ pradelstų paskolų analizė; išvados, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 86 p. be priedų, 35 paveikslai, 14 lentelių, 70 bibliografiniai šaltiniai. Raktiniai žodžiai: Sutelktinis finansavimas, pradelstos paskolos, platforma „LendingClub“, koreliacinė regresinė analizė, mašininio mokymosi metodai. Anotacija (užsienio k.) The delayed loans of crowdfunding platforms are examined in the Master’s Final Thesis. The aim of the Thesis is – after analysis of the data of the crowdfunding platform to identify factors that have impact on loan delay and predict the probability of noncompliance with commitments. The Thesis consists of three parts. The first part is dedicated to examine crowdfunding concept, kinds, participants, operation process and theoretical aspects of delayed loans. The analysis of crowdfunding market, which proves that this kind of funding spreads in all the World’s markets rapidly and is important to analyse, is presented in the second part. The research methods are also presented. The third part of the Thesis is dedicated to the analysis of the data of chosen platform, the identify factors that may affect the default of loans. The probability of the noncompliance with commitment is being forecasting by using the whole set of data and by dividing data to the categories. The Thesis consists of: introduction, three main parts: the theoretical analysis of crowdfunding and delayed loans, the overview of crowdfunding market and research methods, the analysis of delayed loans of crowdfunding platform “LendingClub”, conclusions, the list of literature. The paper consists of: 86 p. of text without appendixes, 35 pictures, 14 tables, 70 bibliographical entries. Raktiniai žodžiai: Crowdfunding, overdue loans, „LendingClub“ platform, correlation regression analysis, machine learning methods.
Studento vardas, pavardė Reda Kvedarytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų įtakos komercinių bankų pelningumo rodikliams tyrimas ir jų efektyvumo vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Indrė Lapinskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Komerciniams bankams diegiant vis daugiau finansinių technologijų svarbu įvertinti kokią naudą suteikia diegiamos inovacijos. Šio darbo tikslas – ištirti finansinių technologijų, kurios naudojamos komerciniuose bankuose, daromą įtaką pasirinktų komercinių bankų pelningumui ir įvertinti finansinių technologijų naudojimo efektyvumą komerciniuose bankuose. Pirmoje darbo dalyje analizuojama finansinės technologijos naudojamos komerciniuose bankuose, komercinio banko pelningumo, efektyvumo samprata ir vertinimo metodai. Metodinėje dalyje pateikiami metodai skirti vertinti finansinių technologijų įtakos komercinių bankų pelningumo rodikliams ir komercinio banko efektyvumą naudojant finansines technologijas. Remiantis metodinėje dalyje aprašytais metodais, atlikta panelinių duomenų regresija vertinant finansinių technologijų įtaką komercinių bankų pelningumo rodikliams ir naudojant duomenų apgaubimo metodą (DEA) ištirtas komerciniuose bankuose naudojamų finansinių technologijų efektyvumas. Darbą sudaro 5 dalys: įvadas, teorinė, metodinė, praktinė vertinimo dalis, išvados. Darbo apimtis – 61 p. teksto be priedų, 9 iliustracijos, 11 lentelių, 108 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: Finansinės technologijos, komercinis bankas, įtaka, pelningumas, efektyvumas. Anotacija (užsienio k.) As commercial banks adopt more and more financial technologies, it is important to assess innovation's benefits. The aim of this work is to investigate the impact of financial technologies used in commercial banks on the profitability of selected commercial banks and to evaluate the efficiency of the use of financial technologies in commercial banks. The first part of the work analyzes commercial banks' financial technologies, the concept of commercial bank profitability, efficiency, and evaluation methods. The methodological part presents methods to assess the impact of financial technologies on commercial banks' profitability and the efficiency of a commercial bank using financial technologies. Based on the methods described in the methodological part, to assess the impact of financial technologies on commercial banks' profitability, panel data regression was performed. Invoking the Data Envelopment Analysis (DEA) method, commercial banks' efficiency using financial technologies was assessed. The work consists of 5 parts: theoretical, methodological, practical part of evaluation, conclusions. The thesis consists of 61 p. text without appendixes, 9 pictures, 11 tables, 108 literature sources. Work appendices are attached separately. Raktiniai žodžiai: Financial technologies, commercial bank, impact, profitability, efficiency.
Studento vardas, pavardė Mintautė Mikelionytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Lietuvos moterų asmeninių investavimo strategijų tyrimas grindžiant Australijos atvejo analize	Baigiamojo darbo vadovas dr. Aleksandra Lezgovko
Anotacija (lietuvių k.) Šiame magistro darbe buvo išanalizuotas dabartinio Australijos ir Lietuvos investuotojų paveikslas ir nustatyti pagrindiniai visų investuotojų skirtumai. Po bendro investuotojų tyrimo buvo išskirti ir analizuojami pagrindiniai skirtumai tarp vyrų ir moterų asmeninių investicijų valdymo Australijoje ir Lietuvoje išskiriant moterų investavimo ypatumus ir toliau tiriant moterų asmeninio investavimo strategijas abiejose šalyse. Parengta lyginamoji analizė, įtraukiant finan- sinio raštingumo aspektą ir jo galimą poveikį investavimo pasirinkimui, ir pasiūlymas dėl pre- liminarios asmeninės investavimo strategijos kiekvienai tikslinei moterų amžiaus grupei Lietu- voje, naudojant literatūros šaltiniuose pateiktas investavimo strategijas ir Australijos moterų in- vestavimo pavyzdžius pritaikant kaip gerosios praktikos metodą. Remiantis šiais duomenimis buvo sudaryti investiciniai portfeliai pagal į „Nasdaq Baltics“įtrauktas investicines priemones ir buvo pritaikyti bei pateikti kiekvienai tikslinei moterų amžiaus grupei Lietuvoje kaip galimos investavimo strategijos. Darbą sudaro 8 dalys: įvadas, teorinė, metodinė ir praktinė dalys, išvados ir siūlymai, lit- eratūros sąrašas, priedai. Darbo apimtis – 79 p. teksto be priedų, 26 iliustr., 11 lent., 93 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: Asmeninių investicijų valdymas, moterų investicijos, finansinis raštingumas, investuotojo paveikslas, investavimas, investavimo galimybės, investavimo prie- monės, investiciniai portfeliai, investavimo strategijos. Anotacija (užsienio k.) In this master's thesis, the peculiarities of personal investment strategies among Lithuanian and Australian females have been analyzed, and Australia's example as a good practice method in line with investment strategies based on age groups from literature sources has been applied to construct the investment portfolios as a personal investment strategy for Lithuanian females. In the research part, the distinctness among Australia's and Lithuania's current investor's profile has been analyzed, and the main differences among all investors were identified. After this achieve- ment, the main distinctions between genders regarding personal investment management in Aus- tralia and Lithuania has been researched and analyzed, emphasizing females, and further investi- gating the peculiarities of women's personal investment strategies in both countries. The prepa- ration of the comparative analysis with inclusion of financial literacy aspect and its possible im- pact on the investment choices has been performed, and the proposal of preliminary personal investment strategy for each target group in Lithuania using the investment strategies presented in literature sources and the good practice method of Australian female's investment examples the portfolio for each target groups in Lithuania based on Nasdaq Baltics best-performing invest- ment instruments has been constructed. Structure: introduction, theory, methodology, research, conclusions and suggestions, refer- ences, appendixes. The thesis consists of: 79 p. text without appendixes, 26 pictures, 11 tables, 93 bibliograph- ical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: Personal investment management, female investment, financial literacy, investor’s profile, investing, investment options, investment instruments, investment portfolios, investment strategies
Studento vardas, pavardė Radvinė Skobaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Daugiakriterių sprendimų priėmimo metodų taikymas sudarant investicijų portfelį	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Raimonda Martinkutė-Kaulienė
Anotacija (lietuvių k.) Daugelyje teorijų tiriant investicijų portfelių sudarymą atsižvelgiama į istorinius finansinių priemonių duomenis. Tačiau, siekiant gauti didesnę grąžą, reikalinga išsami analizė, todėl finansinėms priemonėms atrinkti reikalingas kompleksiškas vertinimas. Todėl šio darbo tikslas yra sukurti investicijų portfelio sudarymui skirtą modelį remiantis daugiakriteriais metodais ir įvertinti jo efektyvumą investuojant į Baltijos šalių vertybinius popierius. Magistro darbe investicijų portfelio sudarymo modeliui sukurti remiamasi daugiakriteriais vertinimo metodais, kurie leidžia susisteminti visus reikalingus veiksnius ir atlikti į portfelį įeinančių akcijų kompleksinį vertinimą. SAW ir entropijos metodai leidžia išvengti didelio subjektyvumo ir atrinkti patraukliausias akcijas investuotojui, pagal mokslininkų ir ekspertų rekomenduojamus kriterijus. Šiame darbe pateiktas dviejų žingsnių investicijų portfelio sudarymo modelis apima verslo sektorių ir akcijų vertinimo kriterijų parinkimą, svorių nustatymą pritaikant daugiakriterius SAW, AHP ir entropijos metodus. Siekiant įvertinti siūlomo portfelio sudarymo metodo rezultatus, sudaromos dar penkios portfelio variacijos ir lyginami gauti rezultatai, remiantis rizikos, grąžos ir Sharpo rodikliais. Darbe atliktas tyrimas parodė, kad naujuoju metodu gauto portfelio rezultatai generavo efektyviausią rizikos panaudojimą grąžai uždirbti. Magistro darbe taikyti šie tyrimo metodai: mokslinės literatūros analizė, sisteminimas, lyginimas, finansinių ataskaitų analizė, statistinių duomenų analizė, daugiakriteris duomenų vertinimas, SAW, AHP ir entropijos metodai bei grafinis duomenų vaizdavimas. Darbą sudaro trys dalys: įvadas, investicijų portfelio sudarymo teorijos analizė, investicijų portfelio sudarymo metodika, dviejų žingsnių investicijų portfelio sudarymas ir vertinimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 75 p. teksto be priedų, 23 iliustr., 17 lent., 63 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investicijų portfelis, daugiakriteriai metodai, verslo sektoriai, akcijos, vertinimo kriterijai, svoriai, atranka. Anotacija (užsienio k.) Many theories take into account historical data on financial instruments when researching investment portfolios. However, in order to obtain higher returns, a thorough analysis is required, so a complex assessment is needed to select financial instruments. Therefore, the aim of this work is to develop a model for investment portfolio formation based on multi-criteria methods and to evaluate its efficiency in investing in Baltic securities. The master's thesis is based on multi-criteria valuation methods, which allow to systematize all the necessary factors and perform a complex valuation of the shares included in the portfolio. SAW and entropy methods allow to avoid high subjectivity and select the most attractive stocks for the investor, according to the criteria recommended by scientists and experts. The two-step investment portfolio formation model presented in this work includes the selection of business sectors and stock valuation criteria, weighting using multi-criteria SAW, AHP and entropy methods. In order to evaluate the results of the proposed portfolio method, five more portfolio variations are made and the results obtained are compared on the basis of risk, return and Sharpo indicators. The research carried out in the work showed that the results of the portfolio obtained by the new method generated the most efficient use of risk to earn a return. The following research methods were used in the master's thesis: analysis of scientific literature, systematization, comparison, analysis of financial statements, analysis of statistical data, multi-criteria data evaluation based on SAW, AHP and entropy methods and graphical representation of data. Structure: introduction, analysis of investment portfolio formation theory, investment portfolio formation methodology, two-step investment portfolio formation and evaluation, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: - 75 p. text without appendixes, 23 pictures, 17 tables, 63 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investment portfolio, multi-criteria methods, business sectors, stocks, valuation criteria, weights, selection.
Studento vardas, pavardė Arnas Zacepinas	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų portfelio sudarymas Baltijos kapitalo rinkoje naudojant daugiakriterius metodus	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Asta Vasiliauskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama investicijų portfolio sudarymo problema. Darbas susideda iš pagrindinių trijų dalių. Pirmoje darbo dalyje analizuojami teoriniai investavimo aspektai: aptariamos finansinių instrumentų savybės, investicijų portfolio sudarymo principai, akcijų portfelio sudarymo ir optimizavimo metodai. Antroje darbo dalyje aprašoma akcijų vertinimo taikant daugiakriterius metodus metodika ir investicijų portfelio sudarymo strategijos . Trečioje darbo dalyje aprašyti empirinio tyrimo rezultatai. Pritaikius daugiakriterius metodus buvo sudaryti investiciniai portfeliai iš akcijų kotiruojamų NASDAQ OMX Baltic vertybinių popierių biržoje. Sekančiame etape buvo imituojamas sudarytų portfelių valdymas 2015-2019m. laikotarpyje, apskaičiuoti investicijų portfelio efektyvumo kriterijai. Eksperimento rezultatai apibendrinti ir padarytos išvados apie optimalaus investicijų portfelio formavimo galimybes iš NASDAQ OMX Baltic vertybinių popierių biržoje kotiruojamų akcijų. Baigiamojo magistro darbo apimtis – 80 psl., 17 pasveikslų, 31 lentelė, 58 bibliografiniai šaltiniai. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės dalys ( teorinė, metodinė ir praktinė), išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Raktiniai žodžiai: portfelis, Markowitz, optimizavimas, akcijos, kapitalo rinka, vertybiniai popieriai, investicijos, pelningumas, SAW daugiakriteris metodas, TOPSIS daugiakriteris metodas. Anotacija (užsienio k.) The problem of creating an investment portfolio is analyzed in the final master's thesis. The work consists of three main parts. The first part of the work analyzes the theoretical aspects of investment: discusses the characteristics of financial instruments, the principles of investment portfolio formation, equity portfolio formation and optimization methods. The second part of the work describes the methodology of stock valuation using multi-criteria methods and investment portfolio formation strategies. The third part of the work describes the results of empirical research. After applying multi-criteria methods, investment portfolios were formed from shares listed on the NASDAQ OMX Baltic stock exchange. In the next stage, the management of the formed portfolios in 2015-2019 was simulated. period, the efficiency criteria of the investment portfolio were calculated. The results of the experiment are summarized and conclusions are made about the possibilities of optimal investment portfolio formation from the shares listed on the NASDAQ OMX Baltic stock exchange. The volume of the final master's thesis is 80 pages, 17 tasks, 31 tables, 58 bibliographical sources. Structure: introduction, three main parts (theoretical, methodological and practical), conclusions and suggestions, references. Raktiniai žodžiai: portfolio, Markowitz, optimization, stocks, capital market, securities, investment, profitability, SAW multicriteria method, TOPSIS multicriteria method.
Studento vardas, pavardė Valentyna Uscinovič	Baigiamojo darbo pavadinimas Tvarių investicijų pajamingumo ilgoje perspektyvoje vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Magistro baigiamajame darbe nagrinėjama tvarių biržose prekiaujamų fondų pajamingumas ilgalaikėje perspektyvoje. Darbo tikslas yra įvertinti ir palyginti tvarių ir tradicinių fondų pajamingumą ilgalaikėje perspektyvoje. Iškeltam tikslui pasiekti teorinėje dalyje buvo išanalizuotos tvaraus investavimo ir tvarių investicijų apibrėžtys, tvarumo lygio nustatymo metodai, tvarių investicijų rūšys ir tvarių investicinių fondų charakteristikos ir jų vertinimo teoriniai aspektai. Antroje darbo dalyje aprašomi daugiakriterio vertinimo SAW, TOPSIS ir EDAS metodai, investicijų portfelių optimizavimo metodai ir prognozavimas slankiojo vidurkio metodu. Trečioje baigiamojo darbo dalyje apžvelgiamos tvarių investicijų tendencijos pasaulyje, suranguojami tvarūs ir tradiciniai fondai pagal daugiakriterius metodus ir sudaromi investicijų portfeliai, kurie yra lyginami tarpusavyje. Darbo apimtis: 66 p. be teksto priedų, 18 iliustracijų, 10 lentelių, 64 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: tvarios investicijos, biržose prekiaujami fondai, daugiakriteris vertinimas, investicijų portfelio sudarymas, slankiojo vidurkio metodas, portfelio optimizavimas. Anotacija (užsienio k.) The master's thesis examines the long term yield of sustainable funds. The work aims to assess and compare the returns of traditional and sustainable funds in a long perspective. The theoretical part of the thesis analyzes definitions of sustainable investing and investment methods to determine the level of sustainability, types and characteristics of sustainable investment funds and their evaluation aspects. The second part of the work describes the multi-criteria valuation SAW, TOPSIS and EDAS methods, investment portfolio optimization methods and forecasting using moving average technique. The third and last part reviews the trends of sustainable investment in the world, as well as the sustainable and traditional funds are ranged according to multi-criteria methods and formed into investment portfolios, which are compared to each other. The thesis consists of 66 p. without appendixes, 18 pictures, 10 tables, 64 bibliographical entries. Work appendices are attached separately. Raktiniai žodžiai: sustainable investments, exchange traded funds, multi-criteria assessment, investment portfolio formation, moving average method, portfolio optimization.
Studento vardas, pavardė Amanda Urbonavičiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investavimo finansų rinkose naudojant giliojo mokymosi modelius tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamas giliojo mokymosi metodo taikymas ir patikimumas investavime prognozuojant ir investuojant į akcijų rinką. Teorinėje dalyje analizuojama investavimo samprata, akcijų rinka, akcijų kainas lemiantys veiksniai. Aptariamas gilusis mokymasis ir jo reikšmė investavime. Išnagrinėjus investavimo ir giliojo mokymosi teorinius aspektus, aprašoma metodika, kurios pagrindu atlikti empiriniai tyrimai, leidžia prognozuoti ir įvertinti šiuolaikinių ir pažangių akcijų kainų prognozavimo modelių naudingumą ir tikslumą investuojant. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius giliojo mokymosi metodo taikymo investavime aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro 3 dalys: įvadas, teoriniai investavimo aspektai, akcijų krypties prognozavimo ir investavimo metodika, prognozavimas ir investavimas akcijų rinkose, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 80 p. teksto be priedų, 65 iliustr., 19 lent., 86 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investavimas, gilusis mokymasis, akcijų rinka, finansų rinka, akcijų kainos, kitimo kryptis, prognozavimas, matlab. Anotacija (užsienio k.) The final master's work examines the application of a deep learning method and the reliability of investment in forecasting and investing in the stock market. The theoretical part analyses the concept of investment, the stock market, the determinants of stock prices. Deep learning and its importance in investing are discussed. After examining the theoretical aspects of investment and deep learning, the methodology on the basis of which empirical studies are carried out allows you to predict and evaluate the usefulness and accuracy of modern and advanced stock price forecasting models when investing. An examination of the theoretical and practical aspects of the application of the deep learning method in investment provides conclusions and suggestions for the final work. The work consists of 3 parts: introduction, theoretical aspects of investment, stock forecasting and investment methodology, forecasting and investment on stock markets, conclusions and offers, list of literature. Thesis consist of: 80 p. text without appendixes, 65 pictures, 19 tables, 86 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investment, deep learning, stock market, finance market, stocks prices, forecasting, direction of change, Matlab.
Studento vardas, pavardė Laurynas Mikulis	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų portfelio optimizavimas naudojant Blacko ir Littermano modelį	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Rima Tamošiūnienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojama Blacko ir Littermano optimalaus portfelio teorija. Teorinėje dalyje, remiantis mokslinės literatūros analize, susisteminami investicijų portfelio sudarymo etapai, apibrėžiamos kapitalo aktyvų, arbitražo įkainojimo, H. Markowitzo, Blacko ir Littermano teorijos ir išskiriami jų privalumai ir trūkumai. Praktinėje dalyje, remiantis analitiniu hierarchiniu procesu ir daugiakriteriu vertinimu TOPSIS metodu, atliekama įmonių akcijų atranka. Atlikus akcijų atranką, sudaromi trijų tipų investicijų portfeliai, pagal H. Markowitzo, Blacko ir Littermano teorijas. Sudaryti investicijų portfeliai testuojami ir jų veiklos rezultatai palyginami tarpusavyje. Darbo pabaigoje, išanalizavus teorinius ir praktinius aspektus, pateikiamos išvados ir siūlymai. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, optimalaus investicijų portfelio sudarymo teoriniai aspektai, optimalaus investicijų portfelio sudarymo metodika, investicijų portfelio sudarymas ir optimizavimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas Darbo apimtis – 82 p. teksto be priedų, 26 iliustracijos, 21 lentelė, 99 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai Raktiniai žodžiai: Blacko ir Littermano modelis, daugiakriteris vertinimas, TOPSIS metodas, analitinis hierarchinis procesas, H. Markowitz teorija, portfelio optimizavimas, CAPM, Sharpe, Treynoras ir Mazuy, Jenseno alfa, prognozės Anotacija (užsienio k.) The final Master‘s thesis analyze Black and Litterman portfolio optimization model. In the first part, based on analysis of scientific literature, steps of investment portfolio creation will be defined,also capital active, arbitrage pricing, H. Markowitz, Black and Litterman models will be defined and their advantages and disadvantages will be excluded. In the second part, based on analytical hierarchical process and TOPSIS method, multicriteria stock selection will be performed. After multicriteria selection, based on H. Markowitz, Black and Litterman models, three types of investments portfolios will be created. Created investments portfolios will be tested and their performance will be calculated and compared. After the analysis of theoretical and practical aspects, conclusions and proposals of the final master thesis will be presented. The thesis consists of 6 parts: the introduction,theoretical aspects of optimal investment porfolio creation, methodology of optimal investment portfolio creation, optimal investment portfolios creation and optimization, conclusions and proposals, list of literature. Thesis consists of: 82 p. text without appendixes, 26 pictures, 21 tables, 99 bibliographic sourses. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: Black and Litterman model, multicriteria evaluation, TOPSIS method, analytical hierarchical process, H. Markowitz theory, portfolio optimization, CAPM, Sharpe, Treynor and Mazuy, Jensen alfa, forecasts.
Studento vardas, pavardė Jovita Masėnaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investuotojų elgsenos tyrimas naudojant dirbtinį intelektą ir klasifikavimo algoritmus	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojamos dvi skirtingos investuotojų elgsenos paradigmos, kurios egzistuoja finansų rinkoje, tai yra, minios elgsena ir priešgynos elgsena. Pagrindinis darbo tikslas yra nustatyti, kuris investuotojų elgsenos modelis geriau atitinka realius finansinių priemonių kainų pokyčius finansų rinkose. Tyrimo metu taip pat siekiama išsiaiškinti, ar geresnius investavimo rezultatus galima pasiekti vadovaujantis daugumos investuotojų nuomone, ar naudingiau yra remtis daugumai prieštaraujančių investuotojų atliekamais veiksmais. Teorinėje darbo dalyje atskleidžiama investuotojų elgsenos samprata ir reikšmė finansų rinkoms, aptariami individualių investuotojų šališkumai, investuotojų grupės elgsenos pasekmės ir matavimas. Metodologinėje darbo dalyje nagrinėjami pagrindiniai investuotojų minios elgsenos matavimo bei analizavimo metodai. Tyrime atliekamos pasirinktų finansinių priemonių kainų prognozės, naudojant giliojo mokymosi algoritmą, atliekama tekstinė analizė, naudojant sentimentų klasifikavimo algoritmą, ir analizuojami investuotojų turimų pozicijų duomenys. Išanalizavus teorinius investuotojų elgsenos aspektus ir atlikus išsamų tyrimą, pateikiamos pagrindinės darbo išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, teorinė dalis, tyrimo metodologija, tyrimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 81 p. teksto be priedų, 43 pav., 6 lent., 73 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investuotojų elgsena, minios elgsena, investuotojų sentimentai, giliojo mokymosi algoritmas, klasifikavimo algoritmas, prognozavimas. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis analyzes two different paradigms of investors behaviour that exist in the financial market, that is herding behaviour and counter behaviour. The main purpose of the work is to determine which investors behaviour pattern better reflects real changes in the prices of financial instruments in financial markets. The research also seeks to determine whether better investment performance can be achieved when investors rely on the opinion of the majority of investors, or whether it is more beneficial to rely on the actions of the minority of investors. The theoretical part of the thesis reveals the concept of investors behaviour and its significance for financial markets, discusses the biases of individual investors, the consequences and measurement of the behaviour of a group of investors. The methodological part of the thesis deals with the main methods of measuring and analyzing the herding behaviour of investors. The research performs price forecasts for selected financial instruments using a deep learning algorithm, performs text analysis using a sentiment classification algorithm, and analyzes data on open position ratios of investors. After analyzing the theoretical aspects of investors behaviour and conducting a detailed research, the main conclusions and suggestions of the thesis were presented. Structure: introduction, theoretical part, research methodology, research, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 81 p. text without appendixes, 43 pictures, 6 tables, 73 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investors behaviour, herding behaviour, investors sentiment, deep learning algorithm, classification algorithm, forecasting.
Studento vardas, pavardė Laura Maksimenaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtakos įmonės vertei tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Indrė Lapinskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamas įmonės darnus vystymasis, įmonės vertė ir investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtaka įmonės vertei. Darbo tikslas – ištirti, kokią įtaką investicijos į darnų vystymąsi daro įmonės vertei. Pirmoje darbo dalyje pateikiami įmonės darnaus vystymosi teoriniai aspektai ir verslo vaidmuo darnaus vystymosi kontekste. Aprašoma investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, svarba įmonei ir jos vertei, išskiriami darnumo veiksniai, kurie atspindi investicijas į darnų vystymąsi ir išskiriami veiksniai galintys turėti netiesioginės įtakos įmonės vertei. Išanalizuotos literatūros pagrindu iškeltos dvi hipotezės: 1 hipotezė: Investicijos į darnų vystymąsi įmonėje daro tiesioginę įtaką įmonės vertei.2 hipotezė: Investicijos į darnų vystymąsi įmonėje daro netiesioginę įtaką įmonės vertei. Metodinėje darbo dalyje pristatoma tyrimo eiga ir metodai: įmonių vertės skaičiavimo metodai – ekonominės pridėtinės vertės (EVA), diskontuotų pinigų srautų (DCF) ir pridėtinės nuosavo kapitalo vertės (SVA), koreliacinė, regresinė analizės, jautrumo analizės metodas ir eksponentinio išlyginimo prognozavimo metodas. Praktinėje darbo dalyje, remiantis AB „Kauno energija“, AB „Vilniaus baldai“ ir AB „Snaigė“ pavyzdžiu, atliekamas investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtakos įmonės vertei tyrimas. Visi gauti rezultatai interpretuojami, apibendrinami ir pateikiamos išvados bei pasiūlymai. Darbą sudaro: įvadas; trys pagrindinės dalys: investicijų, skirtų įmonės darbiam vystymuisi, įtakos įmonės vertei teoriniai aspektai, investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtakos įmonės vertei tyrimo metodologija ir investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi įtakos įmonės vertei tyrimas; išvados ir pasiūlymai; literatūros sąrašas ir priedai. Darbo apimtis – 105 psl. be priedų, 17 paveikslų, 31 lentelė, 191 šaltinis. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: įmonės darnus vystymasis, įmonės vertė, investicijos į darnų vystymąsi, ekonominės pridėtinės vertės (EVA) metodas, diskontuotų pinigų srautų (DCF) metodas, pridėtinės nuosavo kapitalo vertės (SVA) metodas. Anotacija (užsienio k.) of investments for the company's sustainable development on its value. The first part of the work presents the theoretical aspects of the company's sustainable development and business role in the context of sustainable development. Describes the importance of investments for the company's sustainable development to the company and its value, identifies sustainability factors that reflect investments in sustainable development and identifies factors that may indirectly affect the company's value. Based on the analyzed literature, two hypotheses have been raised: Hypothesis 1: Investments in sustainable development in the company directly impact the value of the company. Hypothesis 2: Investments in sustainable development in the company indirectly impact the value of the company. The methodological part of the work presents the research process and methods: enterprise value calculation methods - economic value added (EVA), discounted cash flow (DCF) and shareholder value added (SVA), correlation, regression analysis, sensitivity analysis method and exponential smoothing forecasting method. In the practical part of the work, based on AB Kauno Energija, AB Vilniaus Baldai and AB Snaigė, the study of the impact of investments aimed at the sustainable development of the company on the value of the company is performed. All the obtained results are interpreted, summarized, and conclusions and suggestions are presented. Structure: introduction; three main parts: theoretical aspects of the investment in the company's development, the theoretical aspects of the company's value, the research methodology of the investment in the company's sustainable development, the company's value research methodology and the investment in the company's sustainable development; conclusions and recommendations; bibliography and appendices. The thesis consists of 105 pages, without appendixes, 17 figures, 31 tables, 191 sources. Work appendices are attached separately. Raktiniai žodžiai: sustainable development of the company, value of the company, investments in sustainable development, economic value added (EVA) method, discounted cash flow (DCF) method, shareholder value added (SVA) method.
Studento vardas, pavardė Monika Geigal	Baigiamojo darbo pavadinimas Investavimo strategijos modeliavimas ir testavimas kapitalo rinkoje	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojama problema, jog sparčiai besivystant technologijoms ir keičiantis ekonominėms sąlygoms, investuotojui tampa vis sunkiau pasirinkti investavimo strategiją investicijų portfelio sudarymui, kuri leistų priimti efektyvius investavimo sprendimus. Darbo tikslas – sumodeliuoti skirtingas investavimo strategijas, kurios bus testuojamos pasirinktoje kapitalo rinkoje, naudojantis "Luminor Trade" prekybos platforma ir remiantis testavimo rezultatais, iš pasiūlytų – išrinkti efektyviausią investavimo strategiją. Pirmame skyriuje aprašomi ir analizuojami teoriniai investavimo aspektai, nemažą dėmesį skiriant investavimo strategijų analizei, investicijų portfelio sudarymo ir rizikos vertinimo metodams. Antrame skyriuje sudaroma tyrimo schema, aprašoma tyrimo metodologija, išskiriami pagrindiniai empirinio tyrimo uždaviniai. Trečiame skyriuje atliekamas investavimo strategijų testavimas artimomis realioms rinkos sąlygomis ir efektyvumo vertinimas. Atsižvelgiant į investavimo rezultatus, palyginamos investavimo strategijos ir išskiriama efektyviausia strategija investicijoms akcijų rinkoje. Remiantis tyrimo rezultatais, pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Raktiniai žodžiai: investicijos, investicijų portfelis, investavimo strategija, strategijų analizė, aktyvus ir pasyvus valdymas, rizika, diversifikavimas. Anotacija (užsienio k.) The final master‘s thesis analyses the problem that due to rapid development of technology and changing economic conditions it becomes increasingly difficult for the investor to choose an investment strategy for investment portfolio creation that would allow to make effective investment decisions. The aim of the work is to model different investment strategies that will be tested in the selected capital market. The first chapter describes and analyses the theoretical aspects of investment: strategies, portfolio formation and risk assessment methods. In the second chapter the research scheme is proposed, the research methodology is described, as well as main tasks of empirical research are distinguished. The third chapter covers the testing of investment strategies in close to real market conditions and their efficiency evaluation. Based on the investment results, investment strategies are compared and the most efficient for investment in the stock market is selected. Raktiniai žodžiai: investments, investment portfolio, investment strategy, strategy analysis, active and passive management, risk, diversification.
Studento vardas, pavardė Veronika Dzalbo	Baigiamojo darbo pavadinimas Šalies rizikos tyrimas Skandinavijos šalių pavyzdžiu	Baigiamojo darbo vadovas dr. Laura Gudelytė-Žilinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe pirmojoje dalyje atliekama šalies rizikos sampratos ir struktūros teorinė analizė. Apžvelgtos kredito rizikos ir reitingai, palūkanų normos, įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai tarp valstybių, valstybės skolos ir stabilumo indeksai. Praktinėje dalyje atliktas Skandinavijos šalių rizikos kiekybinis ir kokybinis tyrimas. Kiekybiniame tyrime buvo atlikta skolos rodiklių lyginamoji analizė, koreliacinė-regresinė analizė naudojant SAW ir TOPSIS metodais. Kokybiniame tyrime buvo atlikta kredito reitingų analizė, šalių rizikos vertinimo analizė, naudojant AHP metodą bei šalių stiprybių ir silpnybių analizė. Identifikavus mažiausiai rizikingą šalį, sukurtas universalus modelis rizikai nustatyti. Paskutinėje baigiamojo darbo dalyje, pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro įvadas, 3 pagrindinės dalys: šalies rizika ir jos vertinimo teoriniai aspektai, Skandinavijos šalių rizikos vertinimo priemonių metodika, rizikos modelio sudarymas, vertinimas bei išvados ir pasiūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 64 p. teksto be priedų, 20 lentelių, 13 paveikslų, 73 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami 4 priedai darbe. Raktiniai žodžiai: šalies rizika, finansinis patikimumas, ekonominė rizika, finansinė rizika, politinė rizika, rizikos vertinimas, skolos rodikliai. Anotacija (užsienio k.) The first part of the master's thesis is theoretical analysis of the country risk concept and structure. It includes credit risks and ratings, interest rates, CDS, debt and stability indices. In the practical part, a quantitative and qualitative study of Scandinavian countries risk is performed. Quantitative study includes comparative analysis of debt ratios and correlation-regression analysis using SAW and TOPSIS methods. The qualitative analysis includes credit rating analysis and country risk assessment analysis using the AHP approach, as well as analysis of Scandinavian countries strengths and weaknesses. After identifying the least risky country, a universal model for risk identification is developed. After analyzing the theoretical and practical aspects of risk of the Scandinavian countries, the conclusions and suggestions are presented. Thesis structure consists of: introduction, 3 main parts: theoretical aspects of country risk analysis, methodology of Scandinavian countries risk assessment tools, development and analysis of Scandinavian risk model, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 64 p. text without appendixes, 20 tables, 13 figures, 73 bibliographical entries. Attachments are presented separately. Raktiniai žodžiai: country risk, financial stability, economic risk, financial risk, political risk, risk assessment, debt indicators.
Studento vardas, pavardė Ieva Žolnerovičiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Algoritminės prekybos modelių išvestinių finansinių priemonių rinkoje tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjami ir tiriami algoritminės prekybos modeliai išvestinėmis finansinėmis priemonėmis. Algoritminės prekybos modelių taikymas tampa kaip paramos sistema investuotojui. Svarbu įvertinti algoritminės prekybos modelių perspektyvas ir įtaką finansinių priemonių rinkos plėtrai. Darbe atlikta išsami mokslinės literatūros analizė: nagrinėjami investavimo, išvestinių finansinių priemonių, portfelio sudarymo ir algoritminės prekybos teoriniai aspektai. Metodinėje darbo dalyje atliekama pasaulio rinkos bei ateities ir pasirinkimo sandorių rinkų analizė, tyrimui analizuojamos ir pasirenkamos finansinės priemonės ir iškeliamos trys investavimo strategijos – grąžos maksimizavimo, rizikos minimizavimo ir Sharpe?o maksimizavimas, pateikta optimizuoto portfelio sudarymo metodika. Tiriamojoje darbo dalyje atliekamas pasirinktų finansinių priemonių kainų prognozavimas Monte Carlo bei giliojo mokymosi metodais, kuriuos taikant sudaromi trys algoritminės prekybos modeliai – grąžos maksimizavimo, rizikos minimizavimo ir Sharpe?o maksimizavimas pagal „Matlab“ įrankio kodą. Gauti trys ateities sandorių ir trys akcijų, siekiant investuoti į pasirinkimo sandorius, investicijų portfeliai. Norint efektyvių investicijų, naudojant „Python“ programą apskaičiuota tikėtina kiekvieno investicijų portfelio grąža ir rizika. Gauto tyrimo tikslumui patikrinti investuota realiomis kainomis į gautus investicijų portfelius. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius algoritminės prekybos modelių išvestinėmis finansinėmis priemonėmis aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados. Darbo apimtis – 115 p. teksto be priedų, 42 iliustr., 10 lent., 106 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: Finansinės technologijos, algoritminė prekyba, išvestinės finansinės priemonės, prognozavimas, grąžos maksimizavimas, rizikos minimizavimas, investicijų portfelis. Anotacija (užsienio k.) This master‘s thesis examines and researches algorithmic trading models of derivatives. The application of algorithmic trading models becomes like a support system for the investor. It is important to assess the prospects of algorithmic trading models and their impact on the development of the financial instruments market. The work includes a detailed analysis of the scientific literature: the theoretical aspects of investment, derivatives, portfolio formation and algorithmic trading are analyzed. The methodological part of the work analyzes the world market and futures and options markets, analyzes and selects financial instruments and raises three investment strategies - return maximization, risk minimization and Sharpe maximization, the optimized portfolio formation methodology is presented. In the research part, the forecasting of the prices of selected financial instruments is performed using Monte Carlo and deep learning methods, with the help of which three algorithmic trading models are created - return maximization, risk minimization and Sharpe maximization according to the Matlab tool code. Get three futures and three stocks to invest in options for investment portfolios. For efficient investments, Python calculates the expected return and risk of each investment portfolio. In order to check the accuracy of the obtained research, investments were made at real prices in the obtained investment portfolios. After analyzing the theoretical and practical aspects of algorithmic trading models in derivatives, the conclusions of the final work are presented. Thesis consists of: 115 p. text without appendixes, 42 pictures, 10 tables, 106 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: Financial technologies, algorithmic trading, derivatives, forecasting, return maximization, risk minimization, investment portfolio.
Studento vardas, pavardė Enrika Vyšniauskaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Robotų konsultantų panaudojimo investicijų portfelių valdymui galimybių tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Robotų konsultantų technologija atveria daug galimybių finansų rinkai. S?i technologija pagerina finansiniu? procesu? prognozavimo kokybe?, palengvina investiciju? portfeliu? sudaryma?, skatina nauju? finansiniu? produktu? kūrimą ir kitus šiai rinkai svarbius procesus. Tačiau Lietuvoje yra atlikta mažai tyrimų, kuriuose būtų tiriamos šios technologijos galimybės investicijų portfelio valdymo srityje. Pirmojoje darbo dalyje išanalizuota robotų konsultantų apibrėžtis, funkcijos, robotų konsultantų panaudojimo finansinių patarimų ir portfelio valdymo srityje privalumai ir trūkumai. Antrojoje darbo dalyje suformuota metodika, kuri leidžia įvertinti robotų konsultantų panaudojimo investicijų portfelio valdymui galimybes. Trečiojoje darbo dalyje, atlikus ekspertini? vertinima?, nustatyta, kurie robotu? konsultantu? technologijos naudojimo privalumai ir tru?kumai yra svarbiausi Lietuvos „Fintech“ ir dirbtinio intelekto ekspertams. Taip pat, naudojant „Python“ koda?, analizuojama, kaip svarbiausi s?ios technologijos naudojimo privalumai ir tru?kumai gali bu?ti panaudoti investicijų portfelio valdymui. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius robotų konsultantų naudojimo svarbiausius privalumus ir trūkumus, pateiktos baigiamojo darbo išvados ir rekomendacijos. Darbą sudaro šios dalys: įvadas, robotų konsultantų naudojimo teoriniai aspektai, tyrimo metodologija, robotų konsultantų strategijų kūrimas, išvados, rekomendacijos ir literatūros sąrašas. Raktiniai žodžiai: Robotai konsultantai, investavimo strategijos, privalumai, trūkumai, Python, investicijų portfeliai Anotacija (užsienio k.) The technology of robot consultants opens up many opportunities for the financial market. This technology improves the quality of financial process forecasting, facilitates the creation of investment portfolios, promotes the development of new financial products and other processes important for this market. However, little research has been conducted in Lithuania to investigate the potential of this technology in the field of investment portfolio management. The first part of the work analyzes the definition of robot consultants, their functions, advantages and disadvantages of using robot consultants in the field of financial advice and portfolio management. In the second part of the work, a methodology is developed, which allows to evaluate the possibilities of using robot consultants for investment portfolio management. In the third part of the work, after the expert evaluation, it was determined which advantages and disadvantages of the use of robot consultant technology are the most important for Lithuanian Fintech and artificial intelligence experts. The Python code is also used to analyze how the main advantages and disadvantages of using this technology can be used to manage the investment portfolio. After analyzing the theoretical and practical advantages and disadvantages of using robot consultants, the conclusions and recommendations of the final work are presented. The work consists of the following parts: introduction, theoretical aspects of the use of robot consultants, research methodology, development of robot consultant strategies, conclusions, recommendations and references. Raktiniai žodžiai: Robo-advisors, investment strategies, advantages, disadvantages, Python, investment portfolios
Studento vardas, pavardė Austėja Paužaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Apskaitos procesų robotizavimo naudos vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Šiame baigiamajame magistro darbe atliekamas apskaitos procesų robotizavimo naudos vertinimas. Pirmojoje darbo dalyje atlikta robotinių procesų automatizavimo teorinė analizė. Pateikta robotizavimo esmė, apskaitos robotizavimo privalumai ir trūkumai, išnagrinėtos apskaitos sritys, kuriose galima įdiegti apskaitos robotizavimo įrankius. Siekiant išanalizuoti, kokias apskaitos sritis yra naudingiausia robotizuoti, buvo atliktas ekspertinis tyrimas naudojant AHP porinio lyginimo metodą. Buhalterinių paslaugų įmonės pavyzdžiu išanalizuotas darbo užmokesčio apskaitos robotizavimo efektyvumas ir įvertintas planuojamo pirkimo sąskaitų automatizavimo naudingumas. Atliktas apskaitos automatizavimo poveikio pelningumo rodikliams vertinimas. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius apskaitos robotizavimo aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro: įvadas, robotinių procesų automatizavimo teorinė analizė, apskaitos robotizavimo naudos vertinimo metodinis pagrindimas, robotizavimo naudos apskaitos srityje vertinimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 62 p. teksto be priedų, 11 pav., 23 lent., 66 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: apskaita, robotizavimas, nauda, efektyvumas, ekspertinis vertinimas, AHP metodas Anotacija (užsienio k.) This master thesis focuses on the evaluation of the benefit of accounting processes robotization. In the first part of the master thesis presented the advantages and disadvantages of accounting robotics, examined the areas of accounting that can be automated. In order to analyze which areas of accounting are most useful for robotics, an expert study using the AHP pairwise comparison method was conducted. According to the data of the accounting services company, the efficiency of payroll robotics was analyzed and the usefulness of the automation of the planned purchase accounts was evaluated. An analysis of profitability indicators was performed to assess whether accounting robotics affect a company’s financial state. After analyzing the theoretical and practical aspects of accounting robotics, the conclusions and suggestions of the final work are presented. Structure: introduction, theoretical analysis of robotic process automation, methodological substantiation of accounting robotics benefit assessment, evaluation of the benefit of accounting processes robotization, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of 62 p. text without appendixes, 11 pictures, 23 tables, 66 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: accounting, robotisation, benefit, efficiency, expert evaluation, AHP method
Studento vardas, pavardė Akvilė Pancekauskaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų įmonių rizikos vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Indrė Lapinskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama ,,Fintech“ įmonių rizika. Pirmoje darbo dalyje išnagrinėta ir apibūdinta ,,Fintech“ sąvoka, produktai, rizikos rūšys, rizikos vertinimo metodai. Remiantis literatūros analize išskirtos 4 pagrindinės ,,Fintech“ įmonių rizikos. Antroje darbo dalyje pristatoma tyrimo eiga ir aprašyti ,,Fintech“ įmonių rizikos vertinimo metodai, kurie buvo pasirinkti tyrimui atlikti. Trečioje darbo dalyje buvo atlikta ,,Fintech“ sektoriaus apžvalga ir pasirinktų ,,Fintech“ įmonių, UAB ,,SME Finance“ ir UAB ,,PayRay“, rinkos analizė. Buvo prognozuojama bankų paskolų portfelis ir ,,Fintech“ įmonių paskolų portfelis tiesinio trendo metodu. Pritaikant rizikos vertinimo metodus, buvo atliktas pasirinktų ,,Fintech“ įmonių rizikos vertinimas. Naudojant regresinę analizę buvo išnagrinėta rinkos veiksnių įtaką UAB ,,SME Finance“ įmonės pajamoms. Apibendrinant gautus rezultatus, darbo pabaigoje buvo lyginami rizikos vertinimui naudojami metodai bankuose ir ,,Fintech“ įmonėse. Darbą sudaro 3 dalys: įvadas, ,,Fintech“ įmonių rizikos vertinimo teorinių aspektų apžvalga, tyrimo metodika, praktinė dalis, išvados ir rekomendacijos, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 83 p. teksto be priedų, 22 paveikslai., 19 lentelių, 112 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: ,,Fintech“ įmonės rizikos, ,,Fintech“ įmonės, rizikos vertinimas, banko rizikos, rizikų vertinimo metodai. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis examines the risk of Fintech companies. The first part of the work looks into and describes the concept of Fintech, products, types of risks, risk assessment methods. Based on the literature analysis, 4 main risks of Fintech companies have been identified. The second part of the work presents the course of the research and describes the risk assessment methods of Fintech companies selected for the research. In the third part of the work, an overview of the Fintech sector and a market analysis of selected Fintech companies: UAB SME Finance and UAB PayRay were performed. The bank loan portfolio and Fintech's corporate loan portfolio were forecasted using the linear trend method. Applying risk assessment methods, the risk assessment of selected Fintech companies in Lithuania was performed. Using regression analysis, the influence of market factors on the income of UAB SME Finance was examined. The methods used for risk assessment in banks and Fintech companies were also compared. The thesis consists of 3 parts: introduction, theoretical part, methodical part, practical part, conclusions and suggestions, references. The thesis consists of 83 p. text without appendixes, 22 pictures, 19 tables, 112 bibliographical entries. Appendixes not included. Raktiniai žodžiai: Fintech company risks, Fintech companies, risk evaluation, bank risks, risk assessment methods.
Studento vardas, pavardė Kristina Miškinytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investavimo skaitmeninių valiutų rinkoje naudojant giliojo mokymosi algoritmus tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama sprendimo priėmimo, investuojant skaitmeninių valiutų rinkoje, problema. Darbo tikslas – pasiūlyti investavimo skaitmeninių valiutų rinkoje paramos sistemą, pritaikant giliojo mokymosi algoritmą. Pirmoje dalyje analizuojamas skaitmeninių valiutų apibrėžimas, rinkos raidos aspektai, mokslinė literatūra, susijusi su skaitmeninių valiutų vertinimu, prognozavimu ir investavimo sprendimų priėmimu. Metodinėje tyrimo dalyje pateikiama tyrimo struktūra, TOPSIS metodo ir LSTM algoritmo žingsniai ir pagrindinės formulės ir skaitinės charakteristikos reikalingos sudaryti ir įvertinti investicijų portfelį. Praktinėje dalyje atliekamas daugiakriteris skaitmeninių valiutų vertinimas, istorinių duomenų prognozavimas, sudaromi vienodų svorių portfeliai, įvertinami taikomi metodai, kuriais remiantis sudaromas investavimo paramos sistemos modelis. Gauti rezultatai apibendrinami, pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės darbo dalys: skaitmeninių valiutų, kaip investavimo objekto teorinė analizė, investavimo skaitmeninių valiutų rinkoje tyrimo metodika ir skaitmeninių valiutų vertės nustatymo ir kainų prognozavimo tyrimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 66 p. teksto be priedų, 14 iliustr., 10 lent., 79 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: sprendimų paramos sistema, dirbtinis intelektas, gilusis mokymasis, LSTM, prognozavimas, skaitmeninės valiutos, TOPSIS, daugiakriteris metodas, vienodų svorių portfelis, grąža, rizika, Šarpo rodiklis, koreliacija. Anotacija (užsienio k.) The main problem analysed in the master’s thesis is improvement of investment decision process in the digital currency market. The aim of the work is to suggest decision support system for investing in digital currency market which would be based on deep learning algorithm. In the first part of the work analysis the definition of digital currency, market development aspects, scientific literature related to digital currency valuation, forecasting and investment decision making. Methodological part of the research presents the structure of the research, main steps of TOPSIS method and LSTM algorithm and the main formulas to form and evaluate investment portfolio. In the practical part the multi-criteria valuation method is used to rank digital currencies. Secondly forecasting of historical prices with LSTM algorithm is performed and equal weight portfolios computed. Lastly evaluation of proposed methods for the decision support system is presented. Obtained results are summarized, conclusions and suggestions are presented. Structure: introduction, three main parts of the work: theoretical analysis of digital currencies as an investment object, research methodology of investment in the digital currency market and the research of digital currency valuation and price forecasting, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 66 p. text without appendixes, 14 pictures, 10 tables, 79 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: decision support system, artificial intelligence, deep learning, LSTM, forecasting, digital currencies, TOPSIS, multicriteria decision method, equal weight portfolio, return, risk, Sharpe ratio, correlation.
Studento vardas, pavardė Gabrielė Lukševičiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Sutelktinio finansavimo platformų paskolų gavėjų įsipareigojimų nevykdymo tikimybės tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamos sutelktinio finansavimo platformų pradelstos paskolos. Darbo tikslas yra išanalizavus sutelktinio finansavimo platformos duomenis, nustatyti veiksnius, kurie daro poveikį paskolų pradelsimui ir prognozuoti įsipareigojimų nevykdymo tikimybę. Darbas sudarytas iš trijų dalių. Pirmoji dalis skirta sutelktinio finansavimo sampratai, rūšims, dalyviams, veikimo procesui ir pradelstų paskolų teoriniams aspektams išnagrinėti. Antroje dalyje yra pateikiama sutelktinio finansavimo rinkos analizė, kuri įrodo, kad ši finansavimo rūšis sparčiai plinta visose pasaulio rinkose, todėl ją svarbu analizuoti. Taip pat pateikiama tyrimo metodika. Trečioji darbo dalis yra skirta pasirinktos platformos duomenų analizei, veiksniams, kurie gali turėti įtakos paskolų įsipareigojimų nevykdymui, nustatyti. Prognozuojama įsipareigojimų nevykdymo tikimybė naudojant visą duomenų rinkinį ir suskaidant duomenis į kategorijas. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės dalys: Sutelktinio finansavimo ir pradelstų paskolų teorinė analizė, Sutelktinio finansavimo rinkos apžvalga ir tyrimo metodika, Sutelktinio finansavimo platformos „LendingClub“ pradelstų paskolų analizė; išvados, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 86 p. be priedų, 35 paveikslai, 14 lentelių, 70 bibliografiniai šaltiniai. Raktiniai žodžiai: Sutelktinis finansavimas, pradelstos paskolos, platforma „LendingClub“, koreliacinė regresinė analizė, mašininio mokymosi metodai. Anotacija (užsienio k.) The delayed loans of crowdfunding platforms are examined in the Master’s Final Thesis. The aim of the Thesis is – after analysis of the data of the crowdfunding platform to identify factors that have impact on loan delay and predict the probability of noncompliance with commitments. The Thesis consists of three parts. The first part is dedicated to examine crowdfunding concept, kinds, participants, operation process and theoretical aspects of delayed loans. The analysis of crowdfunding market, which proves that this kind of funding spreads in all the World’s markets rapidly and is important to analyse, is presented in the second part. The research methods are also presented. The third part of the Thesis is dedicated to the analysis of the data of chosen platform, the identify factors that may affect the default of loans. The probability of the noncompliance with commitment is being forecasting by using the whole set of data and by dividing data to the categories. The Thesis consists of: introduction, three main parts: the theoretical analysis of crowdfunding and delayed loans, the overview of crowdfunding market and research methods, the analysis of delayed loans of crowdfunding platform “LendingClub”, conclusions, the list of literature. The paper consists of: 86 p. of text without appendixes, 35 pictures, 14 tables, 70 bibliographical entries. Raktiniai žodžiai: Crowdfunding, overdue loans, „LendingClub“ platform, correlation regression analysis, machine learning methods.
Studento vardas, pavardė Reda Kvedarytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų įtakos komercinių bankų pelningumo rodikliams tyrimas ir jų efektyvumo vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Indrė Lapinskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Komerciniams bankams diegiant vis daugiau finansinių technologijų svarbu įvertinti kokią naudą suteikia diegiamos inovacijos. Šio darbo tikslas – ištirti finansinių technologijų, kurios naudojamos komerciniuose bankuose, daromą įtaką pasirinktų komercinių bankų pelningumui ir įvertinti finansinių technologijų naudojimo efektyvumą komerciniuose bankuose. Pirmoje darbo dalyje analizuojama finansinės technologijos naudojamos komerciniuose bankuose, komercinio banko pelningumo, efektyvumo samprata ir vertinimo metodai. Metodinėje dalyje pateikiami metodai skirti vertinti finansinių technologijų įtakos komercinių bankų pelningumo rodikliams ir komercinio banko efektyvumą naudojant finansines technologijas. Remiantis metodinėje dalyje aprašytais metodais, atlikta panelinių duomenų regresija vertinant finansinių technologijų įtaką komercinių bankų pelningumo rodikliams ir naudojant duomenų apgaubimo metodą (DEA) ištirtas komerciniuose bankuose naudojamų finansinių technologijų efektyvumas. Darbą sudaro 5 dalys: įvadas, teorinė, metodinė, praktinė vertinimo dalis, išvados. Darbo apimtis – 61 p. teksto be priedų, 9 iliustracijos, 11 lentelių, 108 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: Finansinės technologijos, komercinis bankas, įtaka, pelningumas, efektyvumas. Anotacija (užsienio k.) As commercial banks adopt more and more financial technologies, it is important to assess innovation's benefits. The aim of this work is to investigate the impact of financial technologies used in commercial banks on the profitability of selected commercial banks and to evaluate the efficiency of the use of financial technologies in commercial banks. The first part of the work analyzes commercial banks' financial technologies, the concept of commercial bank profitability, efficiency, and evaluation methods. The methodological part presents methods to assess the impact of financial technologies on commercial banks' profitability and the efficiency of a commercial bank using financial technologies. Based on the methods described in the methodological part, to assess the impact of financial technologies on commercial banks' profitability, panel data regression was performed. Invoking the Data Envelopment Analysis (DEA) method, commercial banks' efficiency using financial technologies was assessed. The work consists of 5 parts: theoretical, methodological, practical part of evaluation, conclusions. The thesis consists of 61 p. text without appendixes, 9 pictures, 11 tables, 108 literature sources. Work appendices are attached separately. Raktiniai žodžiai: Financial technologies, commercial bank, impact, profitability, efficiency.
Studento vardas, pavardė Radvinė Skobaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Daugiakriterių sprendimų priėmimo metodų taikymas sudarant investicijų portfelį	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Raimonda Martinkutė-Kaulienė
Anotacija (lietuvių k.) Daugelyje teorijų tiriant investicijų portfelių sudarymą atsižvelgiama į istorinius finansinių priemonių duomenis. Tačiau, siekiant gauti didesnę grąžą, reikalinga išsami analizė, todėl finansinėms priemonėms atrinkti reikalingas kompleksiškas vertinimas. Todėl šio darbo tikslas yra sukurti investicijų portfelio sudarymui skirtą modelį remiantis daugiakriteriais metodais ir įvertinti jo efektyvumą investuojant į Baltijos šalių vertybinius popierius. Magistro darbe investicijų portfelio sudarymo modeliui sukurti remiamasi daugiakriteriais vertinimo metodais, kurie leidžia susisteminti visus reikalingus veiksnius ir atlikti į portfelį įeinančių akcijų kompleksinį vertinimą. SAW ir entropijos metodai leidžia išvengti didelio subjektyvumo ir atrinkti patraukliausias akcijas investuotojui, pagal mokslininkų ir ekspertų rekomenduojamus kriterijus. Šiame darbe pateiktas dviejų žingsnių investicijų portfelio sudarymo modelis apima verslo sektorių ir akcijų vertinimo kriterijų parinkimą, svorių nustatymą pritaikant daugiakriterius SAW, AHP ir entropijos metodus. Siekiant įvertinti siūlomo portfelio sudarymo metodo rezultatus, sudaromos dar penkios portfelio variacijos ir lyginami gauti rezultatai, remiantis rizikos, grąžos ir Sharpo rodikliais. Darbe atliktas tyrimas parodė, kad naujuoju metodu gauto portfelio rezultatai generavo efektyviausią rizikos panaudojimą grąžai uždirbti. Magistro darbe taikyti šie tyrimo metodai: mokslinės literatūros analizė, sisteminimas, lyginimas, finansinių ataskaitų analizė, statistinių duomenų analizė, daugiakriteris duomenų vertinimas, SAW, AHP ir entropijos metodai bei grafinis duomenų vaizdavimas. Darbą sudaro trys dalys: įvadas, investicijų portfelio sudarymo teorijos analizė, investicijų portfelio sudarymo metodika, dviejų žingsnių investicijų portfelio sudarymas ir vertinimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 75 p. teksto be priedų, 23 iliustr., 17 lent., 63 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investicijų portfelis, daugiakriteriai metodai, verslo sektoriai, akcijos, vertinimo kriterijai, svoriai, atranka. Anotacija (užsienio k.) Many theories take into account historical data on financial instruments when researching investment portfolios. However, in order to obtain higher returns, a thorough analysis is required, so a complex assessment is needed to select financial instruments. Therefore, the aim of this work is to develop a model for investment portfolio formation based on multi-criteria methods and to evaluate its efficiency in investing in Baltic securities. The master's thesis is based on multi-criteria valuation methods, which allow to systematize all the necessary factors and perform a complex valuation of the shares included in the portfolio. SAW and entropy methods allow to avoid high subjectivity and select the most attractive stocks for the investor, according to the criteria recommended by scientists and experts. The two-step investment portfolio formation model presented in this work includes the selection of business sectors and stock valuation criteria, weighting using multi-criteria SAW, AHP and entropy methods. In order to evaluate the results of the proposed portfolio method, five more portfolio variations are made and the results obtained are compared on the basis of risk, return and Sharpo indicators. The research carried out in the work showed that the results of the portfolio obtained by the new method generated the most efficient use of risk to earn a return. The following research methods were used in the master's thesis: analysis of scientific literature, systematization, comparison, analysis of financial statements, analysis of statistical data, multi-criteria data evaluation based on SAW, AHP and entropy methods and graphical representation of data. Structure: introduction, analysis of investment portfolio formation theory, investment portfolio formation methodology, two-step investment portfolio formation and evaluation, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: - 75 p. text without appendixes, 23 pictures, 17 tables, 63 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investment portfolio, multi-criteria methods, business sectors, stocks, valuation criteria, weights, selection.
Studento vardas, pavardė Arnas Zacepinas	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų portfelio sudarymas Baltijos kapitalo rinkoje naudojant daugiakriterius metodus	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Asta Vasiliauskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama investicijų portfolio sudarymo problema. Darbas susideda iš pagrindinių trijų dalių. Pirmoje darbo dalyje analizuojami teoriniai investavimo aspektai: aptariamos finansinių instrumentų savybės, investicijų portfolio sudarymo principai, akcijų portfelio sudarymo ir optimizavimo metodai. Antroje darbo dalyje aprašoma akcijų vertinimo taikant daugiakriterius metodus metodika ir investicijų portfelio sudarymo strategijos . Trečioje darbo dalyje aprašyti empirinio tyrimo rezultatai. Pritaikius daugiakriterius metodus buvo sudaryti investiciniai portfeliai iš akcijų kotiruojamų NASDAQ OMX Baltic vertybinių popierių biržoje. Sekančiame etape buvo imituojamas sudarytų portfelių valdymas 2015-2019m. laikotarpyje, apskaičiuoti investicijų portfelio efektyvumo kriterijai. Eksperimento rezultatai apibendrinti ir padarytos išvados apie optimalaus investicijų portfelio formavimo galimybes iš NASDAQ OMX Baltic vertybinių popierių biržoje kotiruojamų akcijų. Baigiamojo magistro darbo apimtis – 80 psl., 17 pasveikslų, 31 lentelė, 58 bibliografiniai šaltiniai. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės dalys ( teorinė, metodinė ir praktinė), išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Raktiniai žodžiai: portfelis, Markowitz, optimizavimas, akcijos, kapitalo rinka, vertybiniai popieriai, investicijos, pelningumas, SAW daugiakriteris metodas, TOPSIS daugiakriteris metodas. Anotacija (užsienio k.) The problem of creating an investment portfolio is analyzed in the final master's thesis. The work consists of three main parts. The first part of the work analyzes the theoretical aspects of investment: discusses the characteristics of financial instruments, the principles of investment portfolio formation, equity portfolio formation and optimization methods. The second part of the work describes the methodology of stock valuation using multi-criteria methods and investment portfolio formation strategies. The third part of the work describes the results of empirical research. After applying multi-criteria methods, investment portfolios were formed from shares listed on the NASDAQ OMX Baltic stock exchange. In the next stage, the management of the formed portfolios in 2015-2019 was simulated. period, the efficiency criteria of the investment portfolio were calculated. The results of the experiment are summarized and conclusions are made about the possibilities of optimal investment portfolio formation from the shares listed on the NASDAQ OMX Baltic stock exchange. The volume of the final master's thesis is 80 pages, 17 tasks, 31 tables, 58 bibliographical sources. Structure: introduction, three main parts (theoretical, methodological and practical), conclusions and suggestions, references. Raktiniai žodžiai: portfolio, Markowitz, optimization, stocks, capital market, securities, investment, profitability, SAW multicriteria method, TOPSIS multicriteria method.
Studento vardas, pavardė Valentyna Uscinovič	Baigiamojo darbo pavadinimas Tvarių investicijų pajamingumo ilgoje perspektyvoje vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Magistro baigiamajame darbe nagrinėjama tvarių biržose prekiaujamų fondų pajamingumas ilgalaikėje perspektyvoje. Darbo tikslas yra įvertinti ir palyginti tvarių ir tradicinių fondų pajamingumą ilgalaikėje perspektyvoje. Iškeltam tikslui pasiekti teorinėje dalyje buvo išanalizuotos tvaraus investavimo ir tvarių investicijų apibrėžtys, tvarumo lygio nustatymo metodai, tvarių investicijų rūšys ir tvarių investicinių fondų charakteristikos ir jų vertinimo teoriniai aspektai. Antroje darbo dalyje aprašomi daugiakriterio vertinimo SAW, TOPSIS ir EDAS metodai, investicijų portfelių optimizavimo metodai ir prognozavimas slankiojo vidurkio metodu. Trečioje baigiamojo darbo dalyje apžvelgiamos tvarių investicijų tendencijos pasaulyje, suranguojami tvarūs ir tradiciniai fondai pagal daugiakriterius metodus ir sudaromi investicijų portfeliai, kurie yra lyginami tarpusavyje. Darbo apimtis: 66 p. be teksto priedų, 18 iliustracijų, 10 lentelių, 64 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: tvarios investicijos, biržose prekiaujami fondai, daugiakriteris vertinimas, investicijų portfelio sudarymas, slankiojo vidurkio metodas, portfelio optimizavimas. Anotacija (užsienio k.) The master's thesis examines the long term yield of sustainable funds. The work aims to assess and compare the returns of traditional and sustainable funds in a long perspective. The theoretical part of the thesis analyzes definitions of sustainable investing and investment methods to determine the level of sustainability, types and characteristics of sustainable investment funds and their evaluation aspects. The second part of the work describes the multi-criteria valuation SAW, TOPSIS and EDAS methods, investment portfolio optimization methods and forecasting using moving average technique. The third and last part reviews the trends of sustainable investment in the world, as well as the sustainable and traditional funds are ranged according to multi-criteria methods and formed into investment portfolios, which are compared to each other. The thesis consists of 66 p. without appendixes, 18 pictures, 10 tables, 64 bibliographical entries. Work appendices are attached separately. Raktiniai žodžiai: sustainable investments, exchange traded funds, multi-criteria assessment, investment portfolio formation, moving average method, portfolio optimization.
Studento vardas, pavardė Amanda Urbonavičiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investavimo finansų rinkose naudojant giliojo mokymosi modelius tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamas giliojo mokymosi metodo taikymas ir patikimumas investavime prognozuojant ir investuojant į akcijų rinką. Teorinėje dalyje analizuojama investavimo samprata, akcijų rinka, akcijų kainas lemiantys veiksniai. Aptariamas gilusis mokymasis ir jo reikšmė investavime. Išnagrinėjus investavimo ir giliojo mokymosi teorinius aspektus, aprašoma metodika, kurios pagrindu atlikti empiriniai tyrimai, leidžia prognozuoti ir įvertinti šiuolaikinių ir pažangių akcijų kainų prognozavimo modelių naudingumą ir tikslumą investuojant. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius giliojo mokymosi metodo taikymo investavime aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro 3 dalys: įvadas, teoriniai investavimo aspektai, akcijų krypties prognozavimo ir investavimo metodika, prognozavimas ir investavimas akcijų rinkose, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 80 p. teksto be priedų, 65 iliustr., 19 lent., 86 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investavimas, gilusis mokymasis, akcijų rinka, finansų rinka, akcijų kainos, kitimo kryptis, prognozavimas, matlab. Anotacija (užsienio k.) The final master's work examines the application of a deep learning method and the reliability of investment in forecasting and investing in the stock market. The theoretical part analyses the concept of investment, the stock market, the determinants of stock prices. Deep learning and its importance in investing are discussed. After examining the theoretical aspects of investment and deep learning, the methodology on the basis of which empirical studies are carried out allows you to predict and evaluate the usefulness and accuracy of modern and advanced stock price forecasting models when investing. An examination of the theoretical and practical aspects of the application of the deep learning method in investment provides conclusions and suggestions for the final work. The work consists of 3 parts: introduction, theoretical aspects of investment, stock forecasting and investment methodology, forecasting and investment on stock markets, conclusions and offers, list of literature. Thesis consist of: 80 p. text without appendixes, 65 pictures, 19 tables, 86 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investment, deep learning, stock market, finance market, stocks prices, forecasting, direction of change, Matlab.
Studento vardas, pavardė Laurynas Mikulis	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų portfelio optimizavimas naudojant Blacko ir Littermano modelį	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Rima Tamošiūnienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojama Blacko ir Littermano optimalaus portfelio teorija. Teorinėje dalyje, remiantis mokslinės literatūros analize, susisteminami investicijų portfelio sudarymo etapai, apibrėžiamos kapitalo aktyvų, arbitražo įkainojimo, H. Markowitzo, Blacko ir Littermano teorijos ir išskiriami jų privalumai ir trūkumai. Praktinėje dalyje, remiantis analitiniu hierarchiniu procesu ir daugiakriteriu vertinimu TOPSIS metodu, atliekama įmonių akcijų atranka. Atlikus akcijų atranką, sudaromi trijų tipų investicijų portfeliai, pagal H. Markowitzo, Blacko ir Littermano teorijas. Sudaryti investicijų portfeliai testuojami ir jų veiklos rezultatai palyginami tarpusavyje. Darbo pabaigoje, išanalizavus teorinius ir praktinius aspektus, pateikiamos išvados ir siūlymai. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, optimalaus investicijų portfelio sudarymo teoriniai aspektai, optimalaus investicijų portfelio sudarymo metodika, investicijų portfelio sudarymas ir optimizavimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas Darbo apimtis – 82 p. teksto be priedų, 26 iliustracijos, 21 lentelė, 99 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai Raktiniai žodžiai: Blacko ir Littermano modelis, daugiakriteris vertinimas, TOPSIS metodas, analitinis hierarchinis procesas, H. Markowitz teorija, portfelio optimizavimas, CAPM, Sharpe, Treynoras ir Mazuy, Jenseno alfa, prognozės Anotacija (užsienio k.) The final Master‘s thesis analyze Black and Litterman portfolio optimization model. In the first part, based on analysis of scientific literature, steps of investment portfolio creation will be defined,also capital active, arbitrage pricing, H. Markowitz, Black and Litterman models will be defined and their advantages and disadvantages will be excluded. In the second part, based on analytical hierarchical process and TOPSIS method, multicriteria stock selection will be performed. After multicriteria selection, based on H. Markowitz, Black and Litterman models, three types of investments portfolios will be created. Created investments portfolios will be tested and their performance will be calculated and compared. After the analysis of theoretical and practical aspects, conclusions and proposals of the final master thesis will be presented. The thesis consists of 6 parts: the introduction,theoretical aspects of optimal investment porfolio creation, methodology of optimal investment portfolio creation, optimal investment portfolios creation and optimization, conclusions and proposals, list of literature. Thesis consists of: 82 p. text without appendixes, 26 pictures, 21 tables, 99 bibliographic sourses. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: Black and Litterman model, multicriteria evaluation, TOPSIS method, analytical hierarchical process, H. Markowitz theory, portfolio optimization, CAPM, Sharpe, Treynor and Mazuy, Jensen alfa, forecasts.
Studento vardas, pavardė Jovita Masėnaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investuotojų elgsenos tyrimas naudojant dirbtinį intelektą ir klasifikavimo algoritmus	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojamos dvi skirtingos investuotojų elgsenos paradigmos, kurios egzistuoja finansų rinkoje, tai yra, minios elgsena ir priešgynos elgsena. Pagrindinis darbo tikslas yra nustatyti, kuris investuotojų elgsenos modelis geriau atitinka realius finansinių priemonių kainų pokyčius finansų rinkose. Tyrimo metu taip pat siekiama išsiaiškinti, ar geresnius investavimo rezultatus galima pasiekti vadovaujantis daugumos investuotojų nuomone, ar naudingiau yra remtis daugumai prieštaraujančių investuotojų atliekamais veiksmais. Teorinėje darbo dalyje atskleidžiama investuotojų elgsenos samprata ir reikšmė finansų rinkoms, aptariami individualių investuotojų šališkumai, investuotojų grupės elgsenos pasekmės ir matavimas. Metodologinėje darbo dalyje nagrinėjami pagrindiniai investuotojų minios elgsenos matavimo bei analizavimo metodai. Tyrime atliekamos pasirinktų finansinių priemonių kainų prognozės, naudojant giliojo mokymosi algoritmą, atliekama tekstinė analizė, naudojant sentimentų klasifikavimo algoritmą, ir analizuojami investuotojų turimų pozicijų duomenys. Išanalizavus teorinius investuotojų elgsenos aspektus ir atlikus išsamų tyrimą, pateikiamos pagrindinės darbo išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, teorinė dalis, tyrimo metodologija, tyrimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 81 p. teksto be priedų, 43 pav., 6 lent., 73 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: investuotojų elgsena, minios elgsena, investuotojų sentimentai, giliojo mokymosi algoritmas, klasifikavimo algoritmas, prognozavimas. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis analyzes two different paradigms of investors behaviour that exist in the financial market, that is herding behaviour and counter behaviour. The main purpose of the work is to determine which investors behaviour pattern better reflects real changes in the prices of financial instruments in financial markets. The research also seeks to determine whether better investment performance can be achieved when investors rely on the opinion of the majority of investors, or whether it is more beneficial to rely on the actions of the minority of investors. The theoretical part of the thesis reveals the concept of investors behaviour and its significance for financial markets, discusses the biases of individual investors, the consequences and measurement of the behaviour of a group of investors. The methodological part of the thesis deals with the main methods of measuring and analyzing the herding behaviour of investors. The research performs price forecasts for selected financial instruments using a deep learning algorithm, performs text analysis using a sentiment classification algorithm, and analyzes data on open position ratios of investors. After analyzing the theoretical aspects of investors behaviour and conducting a detailed research, the main conclusions and suggestions of the thesis were presented. Structure: introduction, theoretical part, research methodology, research, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 81 p. text without appendixes, 43 pictures, 6 tables, 73 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: investors behaviour, herding behaviour, investors sentiment, deep learning algorithm, classification algorithm, forecasting.
Studento vardas, pavardė Laura Maksimenaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtakos įmonės vertei tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Indrė Lapinskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamas įmonės darnus vystymasis, įmonės vertė ir investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtaka įmonės vertei. Darbo tikslas – ištirti, kokią įtaką investicijos į darnų vystymąsi daro įmonės vertei. Pirmoje darbo dalyje pateikiami įmonės darnaus vystymosi teoriniai aspektai ir verslo vaidmuo darnaus vystymosi kontekste. Aprašoma investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, svarba įmonei ir jos vertei, išskiriami darnumo veiksniai, kurie atspindi investicijas į darnų vystymąsi ir išskiriami veiksniai galintys turėti netiesioginės įtakos įmonės vertei. Išanalizuotos literatūros pagrindu iškeltos dvi hipotezės: 1 hipotezė: Investicijos į darnų vystymąsi įmonėje daro tiesioginę įtaką įmonės vertei.2 hipotezė: Investicijos į darnų vystymąsi įmonėje daro netiesioginę įtaką įmonės vertei. Metodinėje darbo dalyje pristatoma tyrimo eiga ir metodai: įmonių vertės skaičiavimo metodai – ekonominės pridėtinės vertės (EVA), diskontuotų pinigų srautų (DCF) ir pridėtinės nuosavo kapitalo vertės (SVA), koreliacinė, regresinė analizės, jautrumo analizės metodas ir eksponentinio išlyginimo prognozavimo metodas. Praktinėje darbo dalyje, remiantis AB „Kauno energija“, AB „Vilniaus baldai“ ir AB „Snaigė“ pavyzdžiu, atliekamas investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtakos įmonės vertei tyrimas. Visi gauti rezultatai interpretuojami, apibendrinami ir pateikiamos išvados bei pasiūlymai. Darbą sudaro: įvadas; trys pagrindinės dalys: investicijų, skirtų įmonės darbiam vystymuisi, įtakos įmonės vertei teoriniai aspektai, investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi, įtakos įmonės vertei tyrimo metodologija ir investicijų, skirtų įmonės darniam vystymuisi įtakos įmonės vertei tyrimas; išvados ir pasiūlymai; literatūros sąrašas ir priedai. Darbo apimtis – 105 psl. be priedų, 17 paveikslų, 31 lentelė, 191 šaltinis. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: įmonės darnus vystymasis, įmonės vertė, investicijos į darnų vystymąsi, ekonominės pridėtinės vertės (EVA) metodas, diskontuotų pinigų srautų (DCF) metodas, pridėtinės nuosavo kapitalo vertės (SVA) metodas. Anotacija (užsienio k.) of investments for the company's sustainable development on its value. The first part of the work presents the theoretical aspects of the company's sustainable development and business role in the context of sustainable development. Describes the importance of investments for the company's sustainable development to the company and its value, identifies sustainability factors that reflect investments in sustainable development and identifies factors that may indirectly affect the company's value. Based on the analyzed literature, two hypotheses have been raised: Hypothesis 1: Investments in sustainable development in the company directly impact the value of the company. Hypothesis 2: Investments in sustainable development in the company indirectly impact the value of the company. The methodological part of the work presents the research process and methods: enterprise value calculation methods - economic value added (EVA), discounted cash flow (DCF) and shareholder value added (SVA), correlation, regression analysis, sensitivity analysis method and exponential smoothing forecasting method. In the practical part of the work, based on AB Kauno Energija, AB Vilniaus Baldai and AB Snaigė, the study of the impact of investments aimed at the sustainable development of the company on the value of the company is performed. All the obtained results are interpreted, summarized, and conclusions and suggestions are presented. Structure: introduction; three main parts: theoretical aspects of the investment in the company's development, the theoretical aspects of the company's value, the research methodology of the investment in the company's sustainable development, the company's value research methodology and the investment in the company's sustainable development; conclusions and recommendations; bibliography and appendices. The thesis consists of 105 pages, without appendixes, 17 figures, 31 tables, 191 sources. Work appendices are attached separately. Raktiniai žodžiai: sustainable development of the company, value of the company, investments in sustainable development, economic value added (EVA) method, discounted cash flow (DCF) method, shareholder value added (SVA) method.
Studento vardas, pavardė Monika Geigal	Baigiamojo darbo pavadinimas Investavimo strategijos modeliavimas ir testavimas kapitalo rinkoje	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe analizuojama problema, jog sparčiai besivystant technologijoms ir keičiantis ekonominėms sąlygoms, investuotojui tampa vis sunkiau pasirinkti investavimo strategiją investicijų portfelio sudarymui, kuri leistų priimti efektyvius investavimo sprendimus. Darbo tikslas – sumodeliuoti skirtingas investavimo strategijas, kurios bus testuojamos pasirinktoje kapitalo rinkoje, naudojantis "Luminor Trade" prekybos platforma ir remiantis testavimo rezultatais, iš pasiūlytų – išrinkti efektyviausią investavimo strategiją. Pirmame skyriuje aprašomi ir analizuojami teoriniai investavimo aspektai, nemažą dėmesį skiriant investavimo strategijų analizei, investicijų portfelio sudarymo ir rizikos vertinimo metodams. Antrame skyriuje sudaroma tyrimo schema, aprašoma tyrimo metodologija, išskiriami pagrindiniai empirinio tyrimo uždaviniai. Trečiame skyriuje atliekamas investavimo strategijų testavimas artimomis realioms rinkos sąlygomis ir efektyvumo vertinimas. Atsižvelgiant į investavimo rezultatus, palyginamos investavimo strategijos ir išskiriama efektyviausia strategija investicijoms akcijų rinkoje. Remiantis tyrimo rezultatais, pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Raktiniai žodžiai: investicijos, investicijų portfelis, investavimo strategija, strategijų analizė, aktyvus ir pasyvus valdymas, rizika, diversifikavimas. Anotacija (užsienio k.) The final master‘s thesis analyses the problem that due to rapid development of technology and changing economic conditions it becomes increasingly difficult for the investor to choose an investment strategy for investment portfolio creation that would allow to make effective investment decisions. The aim of the work is to model different investment strategies that will be tested in the selected capital market. The first chapter describes and analyses the theoretical aspects of investment: strategies, portfolio formation and risk assessment methods. In the second chapter the research scheme is proposed, the research methodology is described, as well as main tasks of empirical research are distinguished. The third chapter covers the testing of investment strategies in close to real market conditions and their efficiency evaluation. Based on the investment results, investment strategies are compared and the most efficient for investment in the stock market is selected. Raktiniai žodžiai: investments, investment portfolio, investment strategy, strategy analysis, active and passive management, risk, diversification.
Studento vardas, pavardė Veronika Dzalbo	Baigiamojo darbo pavadinimas Šalies rizikos tyrimas Skandinavijos šalių pavyzdžiu	Baigiamojo darbo vadovas dr. Laura Gudelytė-Žilinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe pirmojoje dalyje atliekama šalies rizikos sampratos ir struktūros teorinė analizė. Apžvelgtos kredito rizikos ir reitingai, palūkanų normos, įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai tarp valstybių, valstybės skolos ir stabilumo indeksai. Praktinėje dalyje atliktas Skandinavijos šalių rizikos kiekybinis ir kokybinis tyrimas. Kiekybiniame tyrime buvo atlikta skolos rodiklių lyginamoji analizė, koreliacinė-regresinė analizė naudojant SAW ir TOPSIS metodais. Kokybiniame tyrime buvo atlikta kredito reitingų analizė, šalių rizikos vertinimo analizė, naudojant AHP metodą bei šalių stiprybių ir silpnybių analizė. Identifikavus mažiausiai rizikingą šalį, sukurtas universalus modelis rizikai nustatyti. Paskutinėje baigiamojo darbo dalyje, pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro įvadas, 3 pagrindinės dalys: šalies rizika ir jos vertinimo teoriniai aspektai, Skandinavijos šalių rizikos vertinimo priemonių metodika, rizikos modelio sudarymas, vertinimas bei išvados ir pasiūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 64 p. teksto be priedų, 20 lentelių, 13 paveikslų, 73 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami 4 priedai darbe. Raktiniai žodžiai: šalies rizika, finansinis patikimumas, ekonominė rizika, finansinė rizika, politinė rizika, rizikos vertinimas, skolos rodikliai. Anotacija (užsienio k.) The first part of the master's thesis is theoretical analysis of the country risk concept and structure. It includes credit risks and ratings, interest rates, CDS, debt and stability indices. In the practical part, a quantitative and qualitative study of Scandinavian countries risk is performed. Quantitative study includes comparative analysis of debt ratios and correlation-regression analysis using SAW and TOPSIS methods. The qualitative analysis includes credit rating analysis and country risk assessment analysis using the AHP approach, as well as analysis of Scandinavian countries strengths and weaknesses. After identifying the least risky country, a universal model for risk identification is developed. After analyzing the theoretical and practical aspects of risk of the Scandinavian countries, the conclusions and suggestions are presented. Thesis structure consists of: introduction, 3 main parts: theoretical aspects of country risk analysis, methodology of Scandinavian countries risk assessment tools, development and analysis of Scandinavian risk model, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 64 p. text without appendixes, 20 tables, 13 figures, 73 bibliographical entries. Attachments are presented separately. Raktiniai žodžiai: country risk, financial stability, economic risk, financial risk, political risk, risk assessment, debt indicators.
Studento vardas, pavardė Ieva Žolnerovičiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Algoritminės prekybos modelių išvestinių finansinių priemonių rinkoje tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjami ir tiriami algoritminės prekybos modeliai išvestinėmis finansinėmis priemonėmis. Algoritminės prekybos modelių taikymas tampa kaip paramos sistema investuotojui. Svarbu įvertinti algoritminės prekybos modelių perspektyvas ir įtaką finansinių priemonių rinkos plėtrai. Darbe atlikta išsami mokslinės literatūros analizė: nagrinėjami investavimo, išvestinių finansinių priemonių, portfelio sudarymo ir algoritminės prekybos teoriniai aspektai. Metodinėje darbo dalyje atliekama pasaulio rinkos bei ateities ir pasirinkimo sandorių rinkų analizė, tyrimui analizuojamos ir pasirenkamos finansinės priemonės ir iškeliamos trys investavimo strategijos – grąžos maksimizavimo, rizikos minimizavimo ir Sharpe?o maksimizavimas, pateikta optimizuoto portfelio sudarymo metodika. Tiriamojoje darbo dalyje atliekamas pasirinktų finansinių priemonių kainų prognozavimas Monte Carlo bei giliojo mokymosi metodais, kuriuos taikant sudaromi trys algoritminės prekybos modeliai – grąžos maksimizavimo, rizikos minimizavimo ir Sharpe?o maksimizavimas pagal „Matlab“ įrankio kodą. Gauti trys ateities sandorių ir trys akcijų, siekiant investuoti į pasirinkimo sandorius, investicijų portfeliai. Norint efektyvių investicijų, naudojant „Python“ programą apskaičiuota tikėtina kiekvieno investicijų portfelio grąža ir rizika. Gauto tyrimo tikslumui patikrinti investuota realiomis kainomis į gautus investicijų portfelius. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius algoritminės prekybos modelių išvestinėmis finansinėmis priemonėmis aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados. Darbo apimtis – 115 p. teksto be priedų, 42 iliustr., 10 lent., 106 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: Finansinės technologijos, algoritminė prekyba, išvestinės finansinės priemonės, prognozavimas, grąžos maksimizavimas, rizikos minimizavimas, investicijų portfelis. Anotacija (užsienio k.) This master‘s thesis examines and researches algorithmic trading models of derivatives. The application of algorithmic trading models becomes like a support system for the investor. It is important to assess the prospects of algorithmic trading models and their impact on the development of the financial instruments market. The work includes a detailed analysis of the scientific literature: the theoretical aspects of investment, derivatives, portfolio formation and algorithmic trading are analyzed. The methodological part of the work analyzes the world market and futures and options markets, analyzes and selects financial instruments and raises three investment strategies - return maximization, risk minimization and Sharpe maximization, the optimized portfolio formation methodology is presented. In the research part, the forecasting of the prices of selected financial instruments is performed using Monte Carlo and deep learning methods, with the help of which three algorithmic trading models are created - return maximization, risk minimization and Sharpe maximization according to the Matlab tool code. Get three futures and three stocks to invest in options for investment portfolios. For efficient investments, Python calculates the expected return and risk of each investment portfolio. In order to check the accuracy of the obtained research, investments were made at real prices in the obtained investment portfolios. After analyzing the theoretical and practical aspects of algorithmic trading models in derivatives, the conclusions of the final work are presented. Thesis consists of: 115 p. text without appendixes, 42 pictures, 10 tables, 106 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: Financial technologies, algorithmic trading, derivatives, forecasting, return maximization, risk minimization, investment portfolio.
Studento vardas, pavardė Enrika Vyšniauskaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Robotų konsultantų panaudojimo investicijų portfelių valdymui galimybių tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Robotų konsultantų technologija atveria daug galimybių finansų rinkai. S?i technologija pagerina finansiniu? procesu? prognozavimo kokybe?, palengvina investiciju? portfeliu? sudaryma?, skatina nauju? finansiniu? produktu? kūrimą ir kitus šiai rinkai svarbius procesus. Tačiau Lietuvoje yra atlikta mažai tyrimų, kuriuose būtų tiriamos šios technologijos galimybės investicijų portfelio valdymo srityje. Pirmojoje darbo dalyje išanalizuota robotų konsultantų apibrėžtis, funkcijos, robotų konsultantų panaudojimo finansinių patarimų ir portfelio valdymo srityje privalumai ir trūkumai. Antrojoje darbo dalyje suformuota metodika, kuri leidžia įvertinti robotų konsultantų panaudojimo investicijų portfelio valdymui galimybes. Trečiojoje darbo dalyje, atlikus ekspertini? vertinima?, nustatyta, kurie robotu? konsultantu? technologijos naudojimo privalumai ir tru?kumai yra svarbiausi Lietuvos „Fintech“ ir dirbtinio intelekto ekspertams. Taip pat, naudojant „Python“ koda?, analizuojama, kaip svarbiausi s?ios technologijos naudojimo privalumai ir tru?kumai gali bu?ti panaudoti investicijų portfelio valdymui. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius robotų konsultantų naudojimo svarbiausius privalumus ir trūkumus, pateiktos baigiamojo darbo išvados ir rekomendacijos. Darbą sudaro šios dalys: įvadas, robotų konsultantų naudojimo teoriniai aspektai, tyrimo metodologija, robotų konsultantų strategijų kūrimas, išvados, rekomendacijos ir literatūros sąrašas. Raktiniai žodžiai: Robotai konsultantai, investavimo strategijos, privalumai, trūkumai, Python, investicijų portfeliai Anotacija (užsienio k.) The technology of robot consultants opens up many opportunities for the financial market. This technology improves the quality of financial process forecasting, facilitates the creation of investment portfolios, promotes the development of new financial products and other processes important for this market. However, little research has been conducted in Lithuania to investigate the potential of this technology in the field of investment portfolio management. The first part of the work analyzes the definition of robot consultants, their functions, advantages and disadvantages of using robot consultants in the field of financial advice and portfolio management. In the second part of the work, a methodology is developed, which allows to evaluate the possibilities of using robot consultants for investment portfolio management. In the third part of the work, after the expert evaluation, it was determined which advantages and disadvantages of the use of robot consultant technology are the most important for Lithuanian Fintech and artificial intelligence experts. The Python code is also used to analyze how the main advantages and disadvantages of using this technology can be used to manage the investment portfolio. After analyzing the theoretical and practical advantages and disadvantages of using robot consultants, the conclusions and recommendations of the final work are presented. The work consists of the following parts: introduction, theoretical aspects of the use of robot consultants, research methodology, development of robot consultant strategies, conclusions, recommendations and references. Raktiniai žodžiai: Robo-advisors, investment strategies, advantages, disadvantages, Python, investment portfolios
Studento vardas, pavardė Austėja Paužaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Apskaitos procesų robotizavimo naudos vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Algita Miečinskienė
Anotacija (lietuvių k.) Šiame baigiamajame magistro darbe atliekamas apskaitos procesų robotizavimo naudos vertinimas. Pirmojoje darbo dalyje atlikta robotinių procesų automatizavimo teorinė analizė. Pateikta robotizavimo esmė, apskaitos robotizavimo privalumai ir trūkumai, išnagrinėtos apskaitos sritys, kuriose galima įdiegti apskaitos robotizavimo įrankius. Siekiant išanalizuoti, kokias apskaitos sritis yra naudingiausia robotizuoti, buvo atliktas ekspertinis tyrimas naudojant AHP porinio lyginimo metodą. Buhalterinių paslaugų įmonės pavyzdžiu išanalizuotas darbo užmokesčio apskaitos robotizavimo efektyvumas ir įvertintas planuojamo pirkimo sąskaitų automatizavimo naudingumas. Atliktas apskaitos automatizavimo poveikio pelningumo rodikliams vertinimas. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius apskaitos robotizavimo aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir siūlymai. Darbą sudaro: įvadas, robotinių procesų automatizavimo teorinė analizė, apskaitos robotizavimo naudos vertinimo metodinis pagrindimas, robotizavimo naudos apskaitos srityje vertinimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 62 p. teksto be priedų, 11 pav., 23 lent., 66 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: apskaita, robotizavimas, nauda, efektyvumas, ekspertinis vertinimas, AHP metodas Anotacija (užsienio k.) This master thesis focuses on the evaluation of the benefit of accounting processes robotization. In the first part of the master thesis presented the advantages and disadvantages of accounting robotics, examined the areas of accounting that can be automated. In order to analyze which areas of accounting are most useful for robotics, an expert study using the AHP pairwise comparison method was conducted. According to the data of the accounting services company, the efficiency of payroll robotics was analyzed and the usefulness of the automation of the planned purchase accounts was evaluated. An analysis of profitability indicators was performed to assess whether accounting robotics affect a company’s financial state. After analyzing the theoretical and practical aspects of accounting robotics, the conclusions and suggestions of the final work are presented. Structure: introduction, theoretical analysis of robotic process automation, methodological substantiation of accounting robotics benefit assessment, evaluation of the benefit of accounting processes robotization, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of 62 p. text without appendixes, 11 pictures, 23 tables, 66 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: accounting, robotisation, benefit, efficiency, expert evaluation, AHP method
Studento vardas, pavardė Akvilė Pancekauskaitė	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų įmonių rizikos vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Indrė Lapinskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama ,,Fintech“ įmonių rizika. Pirmoje darbo dalyje išnagrinėta ir apibūdinta ,,Fintech“ sąvoka, produktai, rizikos rūšys, rizikos vertinimo metodai. Remiantis literatūros analize išskirtos 4 pagrindinės ,,Fintech“ įmonių rizikos. Antroje darbo dalyje pristatoma tyrimo eiga ir aprašyti ,,Fintech“ įmonių rizikos vertinimo metodai, kurie buvo pasirinkti tyrimui atlikti. Trečioje darbo dalyje buvo atlikta ,,Fintech“ sektoriaus apžvalga ir pasirinktų ,,Fintech“ įmonių, UAB ,,SME Finance“ ir UAB ,,PayRay“, rinkos analizė. Buvo prognozuojama bankų paskolų portfelis ir ,,Fintech“ įmonių paskolų portfelis tiesinio trendo metodu. Pritaikant rizikos vertinimo metodus, buvo atliktas pasirinktų ,,Fintech“ įmonių rizikos vertinimas. Naudojant regresinę analizę buvo išnagrinėta rinkos veiksnių įtaką UAB ,,SME Finance“ įmonės pajamoms. Apibendrinant gautus rezultatus, darbo pabaigoje buvo lyginami rizikos vertinimui naudojami metodai bankuose ir ,,Fintech“ įmonėse. Darbą sudaro 3 dalys: įvadas, ,,Fintech“ įmonių rizikos vertinimo teorinių aspektų apžvalga, tyrimo metodika, praktinė dalis, išvados ir rekomendacijos, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 83 p. teksto be priedų, 22 paveikslai., 19 lentelių, 112 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: ,,Fintech“ įmonės rizikos, ,,Fintech“ įmonės, rizikos vertinimas, banko rizikos, rizikų vertinimo metodai. Anotacija (užsienio k.) The final master's thesis examines the risk of Fintech companies. The first part of the work looks into and describes the concept of Fintech, products, types of risks, risk assessment methods. Based on the literature analysis, 4 main risks of Fintech companies have been identified. The second part of the work presents the course of the research and describes the risk assessment methods of Fintech companies selected for the research. In the third part of the work, an overview of the Fintech sector and a market analysis of selected Fintech companies: UAB SME Finance and UAB PayRay were performed. The bank loan portfolio and Fintech's corporate loan portfolio were forecasted using the linear trend method. Applying risk assessment methods, the risk assessment of selected Fintech companies in Lithuania was performed. Using regression analysis, the influence of market factors on the income of UAB SME Finance was examined. The methods used for risk assessment in banks and Fintech companies were also compared. The thesis consists of 3 parts: introduction, theoretical part, methodical part, practical part, conclusions and suggestions, references. The thesis consists of 83 p. text without appendixes, 22 pictures, 19 tables, 112 bibliographical entries. Appendixes not included. Raktiniai žodžiai: Fintech company risks, Fintech companies, risk evaluation, bank risks, risk assessment methods.
Studento vardas, pavardė Kristina Miškinytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Investavimo skaitmeninių valiutų rinkoje naudojant giliojo mokymosi algoritmus tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Nijolė Maknickienė
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama sprendimo priėmimo, investuojant skaitmeninių valiutų rinkoje, problema. Darbo tikslas – pasiūlyti investavimo skaitmeninių valiutų rinkoje paramos sistemą, pritaikant giliojo mokymosi algoritmą. Pirmoje dalyje analizuojamas skaitmeninių valiutų apibrėžimas, rinkos raidos aspektai, mokslinė literatūra, susijusi su skaitmeninių valiutų vertinimu, prognozavimu ir investavimo sprendimų priėmimu. Metodinėje tyrimo dalyje pateikiama tyrimo struktūra, TOPSIS metodo ir LSTM algoritmo žingsniai ir pagrindinės formulės ir skaitinės charakteristikos reikalingos sudaryti ir įvertinti investicijų portfelį. Praktinėje dalyje atliekamas daugiakriteris skaitmeninių valiutų vertinimas, istorinių duomenų prognozavimas, sudaromi vienodų svorių portfeliai, įvertinami taikomi metodai, kuriais remiantis sudaromas investavimo paramos sistemos modelis. Gauti rezultatai apibendrinami, pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės darbo dalys: skaitmeninių valiutų, kaip investavimo objekto teorinė analizė, investavimo skaitmeninių valiutų rinkoje tyrimo metodika ir skaitmeninių valiutų vertės nustatymo ir kainų prognozavimo tyrimas, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 66 p. teksto be priedų, 14 iliustr., 10 lent., 79 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: sprendimų paramos sistema, dirbtinis intelektas, gilusis mokymasis, LSTM, prognozavimas, skaitmeninės valiutos, TOPSIS, daugiakriteris metodas, vienodų svorių portfelis, grąža, rizika, Šarpo rodiklis, koreliacija. Anotacija (užsienio k.) The main problem analysed in the master’s thesis is improvement of investment decision process in the digital currency market. The aim of the work is to suggest decision support system for investing in digital currency market which would be based on deep learning algorithm. In the first part of the work analysis the definition of digital currency, market development aspects, scientific literature related to digital currency valuation, forecasting and investment decision making. Methodological part of the research presents the structure of the research, main steps of TOPSIS method and LSTM algorithm and the main formulas to form and evaluate investment portfolio. In the practical part the multi-criteria valuation method is used to rank digital currencies. Secondly forecasting of historical prices with LSTM algorithm is performed and equal weight portfolios computed. Lastly evaluation of proposed methods for the decision support system is presented. Obtained results are summarized, conclusions and suggestions are presented. Structure: introduction, three main parts of the work: theoretical analysis of digital currencies as an investment object, research methodology of investment in the digital currency market and the research of digital currency valuation and price forecasting, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 66 p. text without appendixes, 14 pictures, 10 tables, 79 bibliographical entries. Appendixes included. Raktiniai žodžiai: decision support system, artificial intelligence, deep learning, LSTM, forecasting, digital currencies, TOPSIS, multicriteria decision method, equal weight portfolio, return, risk, Sharpe ratio, correlation.
Studento vardas, pavardė Gabrielė Lukševičiūtė	Baigiamojo darbo pavadinimas Sutelktinio finansavimo platformų paskolų gavėjų įsipareigojimų nevykdymo tikimybės tyrimas	Baigiamojo darbo vadovas dr. Grigorij Žilinskij
Anotacija (lietuvių k.) Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamos sutelktinio finansavimo platformų pradelstos paskolos. Darbo tikslas yra išanalizavus sutelktinio finansavimo platformos duomenis, nustatyti veiksnius, kurie daro poveikį paskolų pradelsimui ir prognozuoti įsipareigojimų nevykdymo tikimybę. Darbas sudarytas iš trijų dalių. Pirmoji dalis skirta sutelktinio finansavimo sampratai, rūšims, dalyviams, veikimo procesui ir pradelstų paskolų teoriniams aspektams išnagrinėti. Antroje dalyje yra pateikiama sutelktinio finansavimo rinkos analizė, kuri įrodo, kad ši finansavimo rūšis sparčiai plinta visose pasaulio rinkose, todėl ją svarbu analizuoti. Taip pat pateikiama tyrimo metodika. Trečioji darbo dalis yra skirta pasirinktos platformos duomenų analizei, veiksniams, kurie gali turėti įtakos paskolų įsipareigojimų nevykdymui, nustatyti. Prognozuojama įsipareigojimų nevykdymo tikimybė naudojant visą duomenų rinkinį ir suskaidant duomenis į kategorijas. Darbą sudaro: įvadas, trys pagrindinės dalys: Sutelktinio finansavimo ir pradelstų paskolų teorinė analizė, Sutelktinio finansavimo rinkos apžvalga ir tyrimo metodika, Sutelktinio finansavimo platformos „LendingClub“ pradelstų paskolų analizė; išvados, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 86 p. be priedų, 35 paveikslai, 14 lentelių, 70 bibliografiniai šaltiniai. Raktiniai žodžiai: Sutelktinis finansavimas, pradelstos paskolos, platforma „LendingClub“, koreliacinė regresinė analizė, mašininio mokymosi metodai. Anotacija (užsienio k.) The delayed loans of crowdfunding platforms are examined in the Master’s Final Thesis. The aim of the Thesis is – after analysis of the data of the crowdfunding platform to identify factors that have impact on loan delay and predict the probability of noncompliance with commitments. The Thesis consists of three parts. The first part is dedicated to examine crowdfunding concept, kinds, participants, operation process and theoretical aspects of delayed loans. The analysis of crowdfunding market, which proves that this kind of funding spreads in all the World’s markets rapidly and is important to analyse, is presented in the second part. The research methods are also presented. The third part of the Thesis is dedicated to the analysis of the data of chosen platform, the identify factors that may affect the default of loans. The probability of the noncompliance with commitment is being forecasting by using the whole set of data and by dividing data to the categories. The Thesis consists of: introduction, three main parts: the theoretical analysis of crowdfunding and delayed loans, the overview of crowdfunding market and research methods, the analysis of delayed loans of crowdfunding platform “LendingClub”, conclusions, the list of literature. The paper consists of: 86 p. of text without appendixes, 35 pictures, 14 tables, 70 bibliographical entries. Raktiniai žodžiai: Crowdfunding, overdue loans, „LendingClub“ platform, correlation regression analysis, machine learning methods.
Studento vardas, pavardė Reda Kvedarytė	Baigiamojo darbo pavadinimas Finansinių technologijų įtakos komercinių bankų pelningumo rodikliams tyrimas ir jų efektyvumo vertinimas	Baigiamojo darbo vadovas doc. dr. Indrė Lapinskaitė
Anotacija (lietuvių k.) Komerciniams bankams diegiant vis daugiau finansinių technologijų svarbu įvertinti kokią naudą suteikia diegiamos inovacijos. Šio darbo tikslas – ištirti finansinių technologijų, kurios naudojamos komerciniuose bankuose, daromą įtaką pasirinktų komercinių bankų pelningumui ir įvertinti finansinių technologijų naudojimo efektyvumą komerciniuose bankuose. Pirmoje darbo dalyje analizuojama finansinės technologijos naudojamos komerciniuose bankuose, komercinio banko pelningumo, efektyvumo samprata ir vertinimo metodai. Metodinėje dalyje pateikiami metodai skirti vertinti finansinių technologijų įtakos komercinių bankų pelningumo rodikliams ir komercinio banko efektyvumą naudojant finansines technologijas. Remiantis metodinėje dalyje aprašytais metodais, atlikta panelinių duomenų regresija vertinant finansinių technologijų įtaką komercinių bankų pelningumo rodikliams ir naudojant duomenų apgaubimo metodą (DEA) ištirtas komerciniuose bankuose naudojamų finansinių technologijų efektyvumas. Darbą sudaro 5 dalys: įvadas, teorinė, metodinė, praktinė vertinimo dalis, išvados. Darbo apimtis – 61 p. teksto be priedų, 9 iliustracijos, 11 lentelių, 108 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai. Raktiniai žodžiai: Finansinės technologijos, komercinis bankas, įtaka, pelningumas, efektyvumas. Anotacija (užsienio k.) As commercial banks adopt more and more financial technologies, it is important to assess innovation's benefits. The aim of this work is to investigate the impact of financial technologies used in commercial banks on the profitability of selected commercial banks and to evaluate the efficiency of the use of financial technologies in commercial banks. The first part of the work analyzes commercial banks' financial technologies, the concept of commercial bank profitability, efficiency, and evaluation methods. The methodological part presents methods to assess the impact of financial technologies on commercial banks' profitability and the efficiency of a commercial bank using financial technologies. Based on the methods described in the methodological part, to assess the impact of financial technologies on commercial banks' profitability, panel data regression was performed. Invoking the Data Envelopment Analysis (DEA) method, commercial banks' efficiency using financial technologies was assessed. The work consists of 5 parts: theoretical, methodological, practical part of evaluation, conclusions. The thesis consists of 61 p. text without appendixes, 9 pictures, 11 tables, 108 literature sources. Work appendices are attached separately. Raktiniai žodžiai: Financial technologies, commercial bank, impact, profitability, efficiency.

- Puslapio administratoriai:
- Airinė Šatienė
- Salomėja Vanagienė
- Agnė Vaiciukevičiūtė
- Indrė Radvilaitė
- Olga Stančik
- Evelina Kairiūkštytė
- Milena Medineckienė
- Augustė Jablonskytė
- Agnė Augustinaitė